币圈充满了各种选择，从投资哪种货币到如何存储它们比比皆是。但在开始交易前，有一个关键的决策需要你做出，那就是：你应该在哪里交易？无论你是新手还是币圈老鸟，你选择的交易所类型可能都决定了你在整个加密货币世界的体验。 你是应该选择简便和友好的中心化交易所？还是直接在去中心化平台上交易（无需中介）呢？每种选择都有各自的优势和挑战，了解其差异是做出这个决策的关键。 在对中心化和去中心化加密货币交易所的分析中，我们会分别探讨它们的独特功能，权衡它们的优缺点，并帮助你确定哪种交易所最适合自己的需求。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 什么是中心化加密货币交易所 (CEX)？ 如果你已经涉足了加密货币领域，那么你肯定听说过“中心化交易所”或 CEX 一词。这些是大多数加密货币交易发生的大型、繁忙的平台。你可以将它们视为加密货币的华尔街 - 组织有序、节奏快，并由知名实体运营。 中心化交易所充当买家和卖家之间的中介，在自己的系统内管理交易。它们有点像加密货币领域的中间人——提供市场并处理所有后端的操作，这样你就不必事事亲为了。这也使得它们成为了初学者和经验丰富交易者的最爱。 中心化交易所是如何运作的？ 中心化交易所由公司或组织管理，这就是“中心化”的由来。这些公司监督平台的各个方面，从软件到安全性和交易本身。当你在 CEX 上创建帐户时，通常会将资金存入他们控制的钱包。交易所则负责保管你的资产并处理交易流程。 你可以把它想象成一家银行——当你存钱时，银行会为你保管，你相信他们会保证钱的安全。同样，CEX 在托管钱包中管理你的加密资产，这意味着你不必担心私钥或其他复杂的技术细节。 是什么让 CEX 如此受欢迎？ 中心化交易所有很多优势，特别是对于那些刚刚开始加密货币之旅的人来说： 用户友好的界面：Binance、OKX 和 Coinbase 等 CEX 以其易于导航的平台而广受用户喜爱。无论你是首次购买比特币还是像专家一样进行交易，这些平台都会让流程变得简单。 流动性：流动性意味着平台上会有大量的交易活动，这可以确保你能够快速买卖加密货币，而不会出现价格的剧烈波动。平台越大，流动性越好。 法定货币兼容性：CEX 是将法定货币（如美元或欧元）转换为加密货币的最简单方法。这种“入口”功能使其成为新手的必备工具。 客户支持：与去中心化选择不同（我们稍后会介绍），CEX 通常提供客服支持。如果你的帐户被锁定了，他们可以帮助你恢复访问权限。 中心化交易所的例子 一些最著名的中心化交易所包括： Binance：一家全球巨头，提供无数交易对和高级功能。 OKX：一个强大的平台，具有适合新手和经验丰富的交易者的功能，界面简单，严格遵守法规。 Coinbase：一家非常适合初学者的美国交易所，界面简单，严格遵守法规。 集中化的权衡 就像所有事物一样，事情都有其另外的一面。 虽然中心化交易所很方便，但也有一定的风险。由于你的资金由交易所持有，因此你需要依赖交易所来保证资产安全。如果交易所被黑客入侵，那么你的资金就可能会面临风险。中心化交易所也是托管的，这意味着你无法完全控制自己的资产。对于一些加密货币爱好者来说，这违背了去中心化的初衷。 什么是去中心化加密货币交易所（DEX）？ 想象一下，无需中间人或将资产控制权移交给其他人即可交易加密货币。听起来很有未来感，对吧？这正是去中心化交易所(DEX) 的意义所在。它们体现了区块链技术的真正精神——去中心化、自治和点对点交互。 虽然 CEX 由公司运营并充当中介，但 DEX 完全省去了中间人。相反，它们采用区块链技术和智能合约来直接连接买家和卖家。接下来让我们深入了解下它们的工作原理以及它们为什么越来越受欢迎。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 去中心化交易所是如何运作的？ 去中心化交易所建立在区块链网络上——比如以太坊、币安智能链或Solana。它们使用智能合约进行操作，智能合约本质上是自动执行的代码，在满足预定义条件时促进交易。没有人为干预，没有中央权威。 在 DEX 上交易时，流程非常简单。你将加密钱包连接到交易所（流行的钱包包括MetaMask和Trust Wallet等）。你无需将资金存入交易所，而是直接从钱包进行交易。这意味着你的加密货币永远不会脱离你的控制，除非你自愿。   DEX 的主要特点 非托管交易：与中心化交易所不同，DEX 不会托管你的资金。你可以完全控制自己的私钥，这意味着你可以随时掌控自己的加密货币。 智能合约自动化：DEX 的神奇之处在于其使用智能合约。这些合约会自动处理交易条款，消除了买家和卖家之间信任的需要。 注重隐私：在大多数 DEX 上，你无需经过KYC流程。这意味着无需共享个人信息，这使得 DEX 成为注重隐私的用户最爱。 获取新代币和小众代币：如果你正在寻找尚未进入大型中心化交易所的新代币或特殊代币，DEX 通常是寻找它们的地方。它们支持更多种类的代币，让你可以发掘隐藏的宝藏。 热门 DEX 示例 去中心化交易所的世界非常广阔，但有些名字因其创新性和可用性而脱颖而出： Uniswap：Uniswap 建立在以太坊之上，是 DEX 领域的先驱。它引入了自动做市 (AMM)，这是一种使用流动性池来实现交易的系统。 PancakeSwap：PancakeSwap 在币安智能链上运行，与基于以太坊的 DEX 相比，费用更低、交易速度更快。此外，它还配备了抽奖和质押等有趣的游戏化功能。 SushiSwap：一个社区驱动的平台，其范围不仅限于交易，还包括借贷和收益农业机会。 为什么要使用去中心化交易所？ 去中心化交易所吸引了那些重视自主权和隐私的人。它们是加密货币精神的体现，让用户无需中介即可完全控制自己的资金。 然而，他们也面临挑战。在 DEX 上交易需要更多的技术知识，而且由于没有中央权威机构，因此不存在客户支持。如果你犯了错误——比如把资金发送到错误的地址——没有人可以帮助你。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 CEX 和 DEX 之间的主要区别 从表面上看，CEX 和 DEX 似乎在做同一件事——帮助你交易加密货币。但深入挖掘一下，你会发现它们的底层理念和运作方式是完全不同的。 让我们分析一下这两种类型的交流之间的主要区别，以便你决定哪一种最适合自己。 关键点 中心化交易所（CEX） 去中心化交易所（DEX） 所有权和控制权 由集中管理（首席执行官、董事会等）的公司运营。 没有中央权威；在区块链协议和智能合约上运行。 资产托管 保管——交易所保管您的资金。 非托管——您保留对自己资产的完全控制权。 交易费用 结构化费用，通常会因客户支持和法定货币转换等附加服务而更高。 降低平台费用 流动性 流动性高，交易执行速度快，价格影响最小。 依赖流动性池，这可能导致大额交易的流动性降低和滑点。 安全 由于集中式结构，容易受到黑客攻击，但通常包括保险和客户支持。 更容易受到大规模黑客攻击，但容易受到智能合约漏洞和用户错误的影响。 方便 具有法定货币到加密货币选项和附加功能的用户友好界面。 需要一个加密钱包和对区块链的基本了解。 隐私 隐私有限，因为可能需要用户数据和身份（KYC）。 高度隐私；无需 KYC 或身份验证。 让我们更详细地探讨一下： 所有权和控制权 CEX：中心化交易所由公司或组织拥有和运营。他们有首席执行官、董事会和员工来管理。这种中心化控制意味着交易所对其平台、政策以及最重要的你存入的资金拥有控制权。 DEX：与之形成鲜明对比的是，去中心化交易所并非由任何单一实体运营。相反，它们基于区块链协议和智能合约（本质上是处理交易的计算机代码）运行。无需向“老板”汇报，也无需中间人控制你的交易。 资产托管 CEX：当你在中心化交易所进行交易时，你将资金交给他们保管。这就是所谓的托管设置。虽然这种设置使事情变得更方便（你不必担心管理私钥），但这也意味着你需要信任其他人来保证自己的资产安全。 DEX：这里一切都与自我保管有关。由于 DEX 不会保管你的资金，因此你可以完全控制自己的加密货币。相反，你可以使用智能合约直接从钱包进行交易。这就是加密货币纯粹主义者喜欢 DEX 的原因——你永远不会被迫放弃对私钥的控制权。 交易费用 CEX：中心化交易所通常会收取结构化交易费，具体取决于你的交易量和交易类型。这些费用可能有所不同，但通常会更高，因为平台提供安全、客户支持和法定货币兑换等附加服务。 DEX：去中心化交易所可以更便宜——至少在平台费用方面。 流动性 CEX：中心化交易所是流动性强的交易所。它们通常交易量很大，这意味着你可以几乎立即买卖加密货币，价格波动不大。这使得 CEX 非常适合大额交易或需要快速行动的情况。 DEX：流动性可能是一个难题。DEX 依赖于由用户资助的流动性池。如果特定代币的资金池较小，则可能很难在不对代币价格造成重大影响的情况下执行大额交易。 安全 CEX：虽然中心化交易所通常具有强大的安全措施，但它们也是黑客的主要目标。如果 CEX 遭到黑客攻击，用户的资金可能会面临风险。另一方面，CEX 通常会提供客户支持和保险机制来帮助追回丢失的资产。 DEX：去中心化交易所通常更安全，不会遭受大规模黑客攻击，因为没有中心故障点。但这并不意味着它们万无一失。智能合约中的漏洞或用户错误（例如将资金发送到错误的地址）仍可能导致损失。在 DEX 上，安全性完全掌握在您自己的手中。 简而言之，CEX 和 DEX 迎合着不同类型的用户。如果你看重易用性和流动性，并且不介意为了方便而放弃一些控制权，那么中心化交易所就是你的首选。但如果你更喜欢自主性、隐私性和对资金的完全控制权，那么去中心化交易所可能更适合你。 俗话说，“萝卜白菜各有所爱”——这在加密货币世界也很适用。 中心化交易所的优势 对于大多数进入加密货币世界的人来说，中心化交易所 (CEX) 是首选平台。这并不稀奇——平台已经掌握了让加密货币交易变得便捷、高效，甚至可以说是对初学者友好的艺术。让我们来探讨一下为什么 CEX 继续主导市场，以及为什么它们通常是加密货币交易者的首选。 易于使用：非常适合初学者 如果你曾经尝试设置加密钱包或浏览去中心化平台，就会知道这有点像蒙着眼拼魔方一样。另一方面，中心化交易所的设计却直观而简单。 从创建账户到购买第一个比特币，OKX 和 Binance 等 CEX 会指导你完成每一步。凭借清晰的界面、教程甚至移动应用程序APP，它们让加密货币交易变得像在线购物一样简单。 高流动性，交易顺畅 想象一下：你想在一个交易量较低的平台上购买一种稀有的加密货币，但没有人出售。没办法，对吧？这在中心化交易所很少见。 CEX 通常拥有巨大的交易量，这意味着买家和卖家总是很多。这种高流动性可确保交易快速执行，并且价格可预测，即使你处理的是大笔金额。对于需要速度和稳定性的交易者来说，这是一个巨大的优势。   客户支持来救援 加密货币可能不是那么容易上手，尤其是对于新手来说。如果你丢失了密码怎么办？或者你的交易被卡了？中心化交易所是加密货币世界中为数不多的可以找到实际客户支持的地方之一。 无论是实时聊天、电子邮件还是帮助中心，OKX 和 Binance 等平台都会提供技术故障、账户恢复等帮助。虽然这听起来不是什么高端的服务，但在“只能靠自己”成为常态的DEX领域，这却是一种奢侈。 法定货币整合，实现无缝转换 对于我们大多数人来说，加密货币交易都是从法定货币开始的。无论你存入美元、欧元还是日元，中心化交易所都能让这一过程变得无缝衔接。它们充当了传统金融和加密货币生态系统之间的桥梁。 想将你的薪水兑换成比特币？还是将一些以太坊提现来实现梦想中的假期？OKX 等 CEX 提供直接银行转账、信用卡支付，甚至 ALIPAY 集成，让法币到加密货币的转换变得轻而易举。 面向专业交易者的高级功能 CEX 不仅对初学者来说很友好，对于经验丰富的交易者来说也很有用。保证金交易、期货合约、质押和借贷等高级功能都可以在币安和OKX等平台上使用。这些工具使经验丰富的用户能够最大化收益并探索复杂的交易策略。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 去中心化交易所的优势 DEX 消除了中心化平台的官僚主义、中间人和限制，让用户能够无可比拟地掌控自己的交易体验。让我们来探索下使用去中心化交易所的主要优势。 用户自主权：你的钥匙，你的代币 加密货币的口号之一是“不是你的钥匙，就不是你的币”。在中心化交易所，你将资产的控制权交给平台。但在 DEX 中，你可以完全保管自己的资金。 它的工作原理如下：当你在 DEX 上交易时，你的加密货币在交易完成之前永远不会离开你的钱包。这种自我托管模式可以确保你始终掌控一切。如果隐私和控制在你的优先级中名列前茅，那么 DEX 可以满足你的需求。 增强隐私：无需 KYC，无问题 CEX平台都会要求上传你的身份证或个人证明文件，这就是“了解您的客户”（KYC）的实际操作，也是大多数中心化交易所的标准。但 DEX 并非如此。 去中心化交易所不需要用户创建账户或分享个人信息。你只需连接钱包即可开始交易。这使得 DEX 成为注重隐私、重视匿名性且不希望其财务活动与其身份挂钩的个人的避风港。 降低黑客风险 中心化交易所将所有资产都存储在一个地方，是黑客的主要目标。历史上有很多 CEX 因安全漏洞而损失数百万（甚至数十亿美元）的例子。DEX 则完全避免了这种风险。 由于没有中央资金存储库，去中心化交易所更难被黑客利用。你的资产留在你的钱包中，从而降低了因平台范围的漏洞而丢失资金的可能性。当然，个人错误（例如丢失私钥）仍然可能发生，但平台本身的漏洞要小得多。 去中心化的好处：支持加密精神 区块链和加密货币背后的整个理念是去中心化——将控制权从中央集权机构手中移交给用户。DEX 完全符合这一理念。 DEX 无需中央权威机构即可运作，体现了自由、透明和公平的原则。它们不仅仅是交易工具，更是金融未来的宣言。 访问独特的代币和功能 正在寻找加密货币领域的下一个大事件？通常你会在 DEX 上找到它。这些平台列出了中心化交易所尚未提供的代币，包括小众项目、新推出的代币或实验性资产。 此外，一些 DEX 还具有质押、耕作和治理投票等额外功能，允许用户参与他们相信的项目。如果你是一位富有冒险精神的交易者，那么 DEX 上的可能性几乎是无穷无尽的。 去中心化交易所的挑战 去中心化交易所（DEX）听起来像是非常完美的解决方案了，具有自主性和隐私性，但它们也存在缺点。    学习难度高 如果你习惯了中心化交易所的简单性，那么进入 DEX 的世界就像进入一个复杂的迷宫。与中心化平台不同，DEX 无需创建账户或登录。相反，你需要一个兼容的加密钱包、对私钥的基本了解以及对区块链交易工作原理的熟悉。 更糟糕的是，DEX 界面可能不够精致，技术性更强。新用户可能会觉得弄清楚流动性池、滑点容忍度或 gas 费等概念很困难。虽然这些障碍是可以克服的，但它们可能会吓跑那些寻求无忧体验的初学者。 某些代币的流动性较低 流动性（即在价格波动不大的情况下轻松买卖资产）是 DEX 面临的常见挑战。虽然以太坊或 USDT 等热门代币可能具有足够的流动性，但不太受欢迎或较新的代币可能更难在不造成重大价格影响的情况下进行交易。 缺乏流动性会导致难以有效执行大额交易。对于较小的代币，你可能需要等待更长时间或接受不太优惠的价格才能完成交易。 智能合约漏洞 去中心化交易所依靠智能合约运行，虽然效率极高，但并非万无一失。编写不当或未经审计的智能合约可能会存在BUG或安全漏洞，黑客可以利用这些漏洞。 例如，易受攻击的智能合约可能会导致用户丢失锁定在交易所的资金。虽然 Uniswap 或 PancakeSwap 等顶级 DEX 投入巨资进行审计以确保安全，但并非所有平台都保持相同的标准，因此谨慎非常重要。 缺乏客户支持 使用去中心化交易所的最大缺点之一是缺乏客户支持。在中心化交易所，如果你忘记密码、遇到技术问题或交易错误，还可以联系支持团队。 使用 DEX，就完全需要自己承担责任了。如果你将资金发送到错误的地址或进行了错误的交易，则无法恢复。这种责任是 DEX 体验的一部分，但对于新用户来说可能令人生畏。 有限的法定货币整合 如果你希望使用借记卡或关联银行账户直接购买加密货币，DEX 不适合您。去中心化交易所不支持法定货币交易。相反，你需要已经拥有一些加密货币才能开始交易。这一限制使得尚未持有数字资产的初学者不太容易使用 DEX。 哪个更好：CEX 还是 DEX？ 中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 之间没有绝对的好坏。每种交易所都有自己的优势和劣势，“更好”的选择最终取决于你作为交易者的真正需求。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 何时使用中心化交易所 中心化交易所注重便利、速度和支持。对于刚接触加密货币或注重效率的人来说，它们是一个很好的起点。 新手进入加密货币市场：如果你是加密货币新手，OKX 或 Binance 等 CEX 平台可提供流畅、适合新手的体验。直观的界面、法定货币入口和客户支持可以让你的加密货币入门步骤不再那么令人生畏。 寻求流动性的大宗交易者：当你进行大额交易时，流动性至关重要。CEX 每天处理大量交易量，确保你可以快速买入或卖出而不会导致价格大幅波动。 需要法定货币支持的用户：需要将现金转入银行账户或使用信用卡购买加密货币？CEX 可以轻松弥合传统金融与加密货币世界之间的差距。 如果你更看重高级交易工具、保证金交易或访问多种加密货币等功能，那么 CEX 也是理想之选。但请记住，代价是放弃对资金和个人信息的控制。 何时使用去中心化交易所 对于希望完全控制自己的加密货币并优先考虑隐私和独立性的用户来说，去中心化交易所是最佳选择。 寻求隐私的资深加密货币用户：DEX 不会要求提供电子邮件、ID 或任何个人信息。如果你重视匿名性，Uniswap 或 PancakeSwap 等平台可直接从钱包进行交易，而无需暴露你的身份。 倾向于自行保管的长期持有者：如果你是相信“不是你的钥匙，就不是你的币”理念的人，那么 DEX 是完美的选择。你永远不会将资金交给第三方，因此可以完全控制资金。 交易者访问小众或新代币：DEX 通常会列出尚未进入中心化交易所的较小、较新的代币。如果你想发现下一个隐藏的宝藏，DEX 就是最佳选择。 尽管如此，DEX 也有自己的挑战，例如学习难度更高、某些代币的流动性较差以及不兼容法定货币。它们最适合那些熟悉区块链技术且不介意对自己的资产负全部责任的用户。 找到正确的平衡 事实上，你不必完全选择其中之一。许多交易者同时使用 CEX 和 DEX 来最大化他们的利益。例如，你可以先从 CEX 开始，使用法定货币购买你的第一笔加密货币，然后将其转移到钱包中，以便在 DEX 上进行交易。这样，你就可以两全其美——方便和控制。 结果如何？取决于你 不幸的是，在选择 CEX 和 DEX 时，没有一刀切的答案。你的选择应取决于您的经验水平、交易需求以及管理自己资产的舒适度等因素。 如果刚刚起步，中心化交易所可提供简便性和支持，能帮助你涉足加密货币世界。随着你获得信心和经验，去中心化交易所可以提供更加自主和注重隐私的交易体验。最终，两者在加密货币生态系统中都有自己的一席之地，最佳选择是与你个人目标相符的选择。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 中心化与去中心化加密货币交易所：总结 在中心化和去中心化交易所之间做出选择取决于你作为加密货币交易者的优先考虑事项。每种类型的交易所都有其独特的优势和劣势，没有普遍适用的“正确”答案——一切都取决于哪种最适合你自己。 如果你是加密货币新手或喜欢便利，OKX 或 Binance 等 CEX 提供了一种直接的交易方式，并配有用户友好的界面、法定货币支持和客户服务。另一方面，DEX 体现了真正的去中心化精神。它们使用户能够完全控制自己的资金，优先考虑隐私，并允许访问小众代币。 最终，许多交易者发现使用这两种类型的交易所都有价值。你可以先从 CEX 开始购买你的第一笔加密货币，然后随着你越来越自信并想要更多的控制权而逐渐转向 DEX。加密货币领域并不是要适应一个框架——而是要找到与你的目标和舒适度相匹配的工具。

如果你准备进入区块链领域，那么你最先接触到的两个名字久是比特币和以太坊。这两大巨头占据了区块链行业的大部分价值。 比特币是这个领域最有价值的资产，其建立就是为了保护这一地位。其网络功能类似于 SWIFT，提供用于转移比特币的点对点系统，并维护 BTC 交易的不可更改记录。尽管比特币专注于成为一种数字资产，但以太坊的建立远不止是一个代币转移系统。 理解以太坊的一个有效方法就是将其想象成一台全球计算机——类似于您现在正在使用的计算机。以太坊的协议允许用户运行程序并执行各种操作，为去中心化应用程序(DApp) 和 智能合约提供了一个平台。事实上，以太坊在这一领域的创新为去中心化金融(DeFi)、 现实世界资产(RWA)、 去中心化物理基础设施网络(DePIN)、 非同质化代币以及当今 Web3 中您能想到的几乎所有其他用例的兴起都奠定了基础。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 什么是以太坊？ 当我们深入研究以太坊相关概念时，对区块链技术和比特币网络有基本的了解会非常有益。这些基础知识可以帮助您了解以太坊如何建立在比特币等早期区块链技术的基础上，并使其与众不同。 从最基本的层面上讲， 以太坊是一个区块链网络。它以公共数据库的形式运行，该数据库是一个庞大的计算机网络，称为节点，实时更新和维护。以太坊定期以称为区块的单位记录和更新此数据库的状态，每个区块都引用其前身以形成称为区块链的连续链。为了确保所有节点都同意区块链的状态，以太坊采用了一种称为权益证明 (PoS) 的共识机制。 以太坊网络的广泛用例 点对点网络和去中心化账本 以太坊网络以 以太币 (ETH)作为其原生加密货币。与比特币的运作方式类似，以太坊支持以太币的点对点 (P2P) 传输，允许用户无需中介即可发送和接收价值。在这种情况下，以太坊协议的主要作用是促进这些 P2P 交易，并通过其货币政策用 ETH 补偿节点（验证者）来维护网络。以太币在以太坊中的效用也反映了比特币在其自身网络中的效用，既可作为交换媒介，又可作为对帮助保护网络安全的人的奖励。 去中心化、抗审查的计算机 除了简单的价值转移之外，以太坊网络还充当一台单一的、规范的计算机，即 以太坊虚拟机 (EVM)。节点可以请求 EVM 执行任意计算，每个参与节点都会执行这些计算以验证计算的正确性。区块包含有关其周期内执行操作的信息，共识过程确保每个节点都拥有相同的结果副本，称为公共区块状态。 这些计算请求会消耗资源，并使用称为gas的计量系统进行支付 。Gas 费用以 Ether 为单位进行计量和支付。此机制可确保网络保持高效并防止滥用计算资源。重要的是，整个操作都是抗审查的；只要您有互联网连接，就没有人可以阻止您与网络交互。加密机制可确保一旦交易被验证为有效并添加到区块链中，它们就不会被更改或篡改。 可靠的区块空间来源 虽然以太坊一直为交易和计算提供区块空间，但它最近已成为生态系统中的货币化资源。以太坊的区块空间被认为是最可靠、最分散、最安全的数据空间之一，仅次于比特币。这种可信度源于以太坊广泛的验证者网络及其大量的货币资源，共同保证了其安全性。区块空间的稀缺性也确保了其最佳利用。 其他区块链网络可以利用以太坊的可靠区块空间，在以太坊网络内的沙盒环境中运行其操作。这使他们能够受益于以太坊的安全性和去中心化，而无需从头开始构建和保护自己的网络。 以太坊的用例 这些用例凸显了以太坊的变革潜力，其可以实现： 抗审查的网络和货币：用户可以进行交易和互动，而不必担心受到中央当局的干扰或审查。 开放的互联网：以太坊支持去中心化应用程序（DApps）的开发，促进数据和服务开放且可访问的互联网。 去中心化金融（DeFi）的基础：以太坊的智能合约功能支撑着无需传统中介机构即可运作的各种金融服务。 可组合的在线产品：开发人员可以构建无缝互操作的模块化应用程序，鼓励生态系统内的创新和协作。 本质上，以太坊不仅仅是一种加密货币；也是一个多功能平台，使用户和开发人员能够创建和参与去中心化的数字经济。 以太坊协议的基本概念 以下是有关以太坊协议的一些基础概念，它们将有助于为本文更复杂的讨论构建基本背景： 以太币（ETH） 以太币 (ETH)是以太坊协议的原生加密货币，就像比特币 (BTC) 是比特币网络的原生加密货币一样。然而，以太币的用途不仅限于价值存储；它还为去中心化应用程序、智能合约和金融工具的生态系统提供支持。   以太币和比特币：相似的基础，不同的用途 正如比特币维护着 BTC 交易的规范且不可更改的账本一样，以太坊也为 Ether 维护着同样的原则。“规范性”指的是区块链的 Ether 交易记录是整个网络都接受的唯一真实记录。一旦交易得到确认，它就成为以太坊不可更改账本的一部分，这意味着它不能被更改或删除。这种不可更改性至关重要，因为它保证了对系统的信任，确保没有人可以篡改 Ether 交易或操纵余额。 例如，想象一下一个共享文档，其中文件更改只能添加但不能删除或编辑；阅读文档的每个人都可以看到完整的历史记录。这种特性使以太币交易透明且不易欺诈，成为以太坊生态系统信任的支柱。 以太坊中的 Ether 作为交易媒介 在以太坊上，以太币不仅仅是一种货币，它还是一种网络交换媒介。为了理解这一点，我们可以将以太坊想象成一台全球计算机，即以太坊虚拟机 (EVM)，它可以处理智能合约程序。运行这些程序需要计算能力，就像运行任何机器一样，它需要支付费用，即 gas。 Gas 费用衡量交易所需的计算工作量，以 Ether 的形式支付给验证者。这些验证者是网络上验证和保护交易的参与者，他们通过工作赚取 ETH。如，如果您发起交易或与智能合约交互，则会支付少量 Ether 作为 Gas，以补偿验证者并确保网络平稳运行。 以太币的货币政策：通货膨胀与销毁 以太坊的货币政策既有通货膨胀的因素，也有通货紧缩的因素。当创建新区块时，会铸造新的以太币单位，从而控制通货膨胀率。然而，以太币也有一个平衡通货膨胀的机制——交易费或部分 gas 费会被“烧掉”或永久从流通中移除。 “销毁” 是指将一定数量的以太币发送到没有私钥的地址，从而销毁以太币的过程。根据网络活动量，这种销毁机制可以随着时间的推移减少以太币的总供应量。我们将在后面的部分进一步探讨这种销毁机制，并介绍其对以太坊经济的长期影响。 Ether 作为网络安全工具 为了确保以太坊网络的安全，参与者需要质押部分以太币作为网络权益，以阻止恶意行为。验证者必须在质押过程中锁定一定数量的以太币。通过这样做，他们会对网络的成功和完整性拥有既得利益，因为如果他们行为不诚实或试图破坏网络的话，他们就有可能失去质押的以太币。 可以将其视为高风险游戏中的押金；如果参与者作弊，他们就有失去押金的风险。这种质押模式是以太坊权益证明(PoS) 共识的基础，我们会在后面详细探讨。 以太币的面额：Wei 和 Gwei 以太币可以分割成更小的单位，这样即使处理零散的以太币也能进行精确交易。两种常见的面额为： Wei：以太币的最小单位，相当于 ETH 的 1 千万亿分之一 (10^-18)。如果我们将以太币与美元进行比较，那么 Wei 就相当于一分钱，只是规模要小得多。 Gwei：通常用于表示 gas 费，Gwei 代表 10 亿 Wei 或 10^-9 ETH。当您看到 gas 价格报价时，通常以 Gwei 表示方便使用。例如，如果一笔交易的 gas 费是 20 Gwei，实际上指的是 200 亿 Wei。 这些面额使得有效管理甚至非常小的面值成为可能，鉴于以太坊在执行大批量、低成本交易中的作用，这是一个很实用的功能。 以太坊账户 私钥和公钥：密码基金会 每个以太坊账户的核心都是一个 私钥和公钥，它们对于确保交易安全至关重要。这些密钥是使用椭圆曲线数字签名算法 (ECDSA)加密技术（特别是secp256k1 曲线）创建的。下面是其工作原理的简化视图： 私钥：这是一个随机生成的 256 位数字，用作唯一的数字签名。私钥是保密的，绝不能共享。 私钥示例：0x9c1c77ab91d10d71012d61dcb7b12aef8d509a2d13ed7c54f1e347b89720dc40 公钥：私钥通过ECDSA进行数学变换，生成对应的公钥。ECDSA 变换过程使得从公钥逆向计算私钥几乎不可能，这对于安全性至关重要。   由于所使用的加密算法是单向函数（称为哈希函数），因此可以自由共享公钥而不会暴露私钥。从这个角度来看，从公钥反转私钥需要比世界上现有算力更多的计算能力，这使得以太坊账户非常安全。 外部拥有账户 (EOA) 和密钥对 大多数用户使用 外部拥有账户 (EOA)与以太坊交互，这些账户依赖于密钥对。每个 EOA 都由一个私钥控制，私钥提供对账户资金和交易能力的独占访问权限。除了私钥之外，EOA 还有一个公共地址——代表账户的公钥简化形式。 公共地址本质上是账户的公开面，其他人可以向其发送以太币或其他代币。例如，如果 Alice 想向 Bob 发送一些以太币，她会使用 Bob 的公共地址作为目的地。私钥使 Bob 能够授权从他的账户进行交易，确保他只能花费自己的资金。   钱包：EOA 的实用界面 钱包 是一种软件或硬件接口，允许用户与以太坊交互并管理其EOA。钱包存储和管理私钥与公钥，使用户无需处理原始加密详细信息即可发送、接收和查看其资产。   热钱包和冷钱包 钱包主要有两种类型： 热钱包：这些钱包连接到互联网，方便频繁交易。但是，热钱包更容易受到在线攻击，因此通常建议用于较小金额的资金。 冷钱包：这些是离线钱包，将私钥存储在硬件设备或纸张上，从而提供增强的安全性。流行的冷钱包包括 Ledger 和 Trezor，非常适合长期存储大量资金，因为它们是离线的，因此更能抵御黑客攻击。 合约账户：扩展以太坊的实用性 除了 EOA，以太坊还有合约账户。与 EOA 不同，合约账户没有私钥；而是由称为智能合约的代码控制。 创建和功能：当用户将智能合约部署到以太坊区块链时，合约账户就会被创建。一旦创建，这些账户就会独立运行，遵循合约中编码的预定义规则。 限制：合约账户无法独立发起交易，必须由 EOA 触发。这种设计确保合约账户仅在提供外部输入时才采取行动，从而防止未经授权的操作。 智能合约：合约账户的核心 智能合约本质上是部署在以太坊区块链上的程序。部署智能合约后，它将成为一个具有唯一地址的合约账户，使其他人能够与其交互。例如，去中心化交易所 (DEX) 合约账户可以根据其代码中设置的条件自动执行交易。 由于合约账户由代码控制，因此具有特定的功能和限制。它们不能持有私钥或发起交易，这意味着所有操作都必须由外部触发，通常由 EOA 触发。 触发智能合约：EOA 与合约交互的示例 假设 Alice 想要使用 DEX 智能合约将 Ether 兑换为代币。此交互的展开方式如下： Alice 的 EOA 通过向 DEX 的合约账户发送消息、指定交换详细信息并附加所需的以太币来启动交易。 DEX合约账户收到Alice的请求，执行预定义的交换函数，并将代币发送回Alice的账户。 状态变化和最终区块状态：此交易更新 Alice 的帐户和 DEX 的合约帐户中的以太币和代币余额，最终确定区块链的状态。 此流程中的每个步骤都需要计算资源，即 gas。处理合约代码和更新网络状态需要消耗 gas。操作越复杂，所需的 gas 就越多，Alice 会以 Ether 的形式支付这些 gas 作为对验证者的补偿。 Solidity：智能合约的语言 以太坊上的智能合约是用 Solidity 编写的，Solidity 是专为该平台设计的编程语言。Solidity 允许开发人员编写代码来确定合约账户的行为方式，定义功能、存储和规则。   例如，用 Solidity 编写的众筹合约可能包括接受资金、检查筹资目标以及在未达到目标时退还资金的功能。Solidity 的语法类似于 JavaScript，因此许多开发人员都可以使用它。借助 Solidity，以太坊网络已成为开发人员创建跨行业去中心化应用程序 (DApp) 的灵活平台。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 以太坊代币标准：实现多功能数字资产 以太坊催生了各种代币标准，每种标准都旨在支持不同的数字资产和应用程序。代币标准就像模板一样，定义了在以太坊网络上创建和管理代币的规则。让我们来看看最流行的标准以及它们的使用方式。 ERC-20 代币：可替代代币的标准 ERC-20 是以太坊上最常见的代币标准，用于创建可替代代币（相同且可互换的代币）。每个 ERC-20 代币都遵循相同的基本原则，因此它们易于在支持该标准的钱包和平台之间转移、存储和交换。ERC-20 代币遵循一组标准化功能，例如转移和批准，确保与各种基于以太坊的应用程序兼容。   ERC-20 代币的一些著名示例包括： USDT（Tether）：与美元挂钩的稳定币，广泛用于交易和支付。 LINK（Chainlink）： Chainlink 网络的代币，支持去中心化预言机。 UNI（Uniswap）： Uniswap 去中心化交易所的治理代币。 ERC-20 代币已成为去中心化金融（DeFi）的支柱，为以太坊上的交易、借贷和质押应用提供支持。 ERC-721 代币：非同质化代币标准 ERC-721 标准专为非同质化代币 (NFT)而设计，NFT 是一种独特的数字资产，无法像 ERC-20 代币那样一一互换。每个 ERC-721 代币都有一个唯一标识符，使其能够代表特定资产的个人所有权。该标准在数字收藏品、艺术品和其他受益于独特、可验证的区块链所有权的资产的兴起中发挥了关键作用。有专门的市场可以交易 NFT。以下是顶级 NFT 市场的列表。   流行的 ERC-721 NFT 示例包括： CryptoKitties：最早的 NFT 项目之一，用户可以饲养和交易数字猫，每只猫都有独特的特征。 Bored Ape Yacht Club：一组独特的手绘猿猴角色，具有很高的收藏价值。 Decentraland LAND： Decentraland 元宇宙中的虚拟房地产地块，每个都有自己的坐标和独特属性。 ERC-721 代币为数字资产带来了新的个性和所有权水平，为艺术、游戏和虚拟房地产带来了新的价值形式。 ERC-1155 代币：多代币标准 ERC-1155 结合了 ERC-20 和 ERC-721 的功能，非常适合创建包含可替代和不可替代代币的集合。此标准是为游戏和其他用户可能需要在单个合约中使用多种资产的用例而开发的。例如，在视频游戏中，玩家可能同时持有游戏内货币（可替代）和独特的武器或盔甲（不可替代），所有这些都通过单个 ERC-1155 合约进行管理。 ERC-1155 代币的示例包括： Enjin Coin（ENJ）：一个允许用户创建可替代和不可替代的游戏资产的游戏平台。 Gods Unchained：一款基于区块链的纸牌游戏，玩家拥有独特的纸牌（不可替代）以及代币（可替代）等游戏内资产。 通过在单个合约中允许多种资产，ERC-1155 减少了所需的合约，从而使交易更加高效且成本更低。 代币作为代币合约 以太坊上的代币实际上是代币合约，是特定类型的智能合约。每个代币都是一个单独的合约，维护自己的交易和余额账本。例如，当您购买 ERC-20 代币时，您不会直接将其放在钱包中；相反，代币合约会更新其账本以反映您的所有权。这样一来，代币就是特殊类型的智能合约，可作为用于跟踪代币余额的去中心化数据库。 当您转移 ERC-20 代币时，代币合约会更新其内部账本，减少您的余额并增加接收者的余额。这种方法可确保区块链上所有与代币相关的交易都是透明且可验证的。 以太币是 ERC-20 代币吗？澄清一个常见误解 一个常见的误解是，以太币 (ETH) 是一种 ERC-20 代币。然而，事实并非如此。ERC-20 标准允许开发人员在以太坊网络上设计新代币。另一方面，以太币是以太坊的原生货币，以太坊本身会跟踪以太币交易。这使得以太币独一无二——它不需要智能合约来管理交易，而以太坊协议本身则需要。 由于 Ether 不存在于任何代币合约中，因此它不是 ERC-20 代币。相反，ERC-20 代币只是使用智能合约在以太坊上创建的附加资产，而 Ether 则是推动整个以太坊生态系统发展的货币。 以太坊区块：区块链的基石 以太坊区块是以太坊区块链结构的基础。它们包含交易批次、基本数据和对先前区块的引用，从而创建连续且可验证的信息链。接下来让我们探索以太坊区块是什么、它们是如何制作的以及它们包含的组件。   区块作为交易批次 以太坊区块本质上是一组分组并确认的交易。每个区块都包含前一个区块的哈希值，该哈希值将其链接到链，形成一个完整的序列，可以追溯到第一个区块（创世区块）。这种结构确保每个区块都是相连的，因此不可能在不改变整个链的情况下修改单个区块。 这种基于哈希的链接构成了以太坊安全性和透明度的核心。由于每个区块都依赖于前一个区块，因此任何篡改过去交易的企图都会立即显现出来。网络上的每个参与者都可以验证整个交易历史，确保网络中的所有节点都同意以太坊的精确交易历史和状态。 确保同步和共识 区块是所有网络参与者维持以太坊同步状态的机制。添加新区块时，它会使用最新确认的交易集更新整个网络。这种同步至关重要，因为它确保以太坊上的每个节点共享账户余额、智能合约状态和交易历史记录的一致视图。 通过这一过程，以太坊的区块链达成共识，即网络当前状态的所有节点之间达成一致。这种共识对于维护信任和防止欺诈或冲突记录至关重要。 创建区块：验证者的角色 在以太坊的权益证明 (PoS) 系统中，验证者创建新区块。以太坊不使用耗能的挖矿，而是随机选择一个验证者来提议每个新区块。该验证者将待处理的交易组装成一个区块，附加必要的信息（例如前一个区块的哈希值），并将其广播到网络进行验证。 一旦区块被提出，网络上的其他验证者就会验证其内容，确保所有交易都是合法的，并且区块符合以太坊的规则。当超过 2/3 的验证者同意时，该区块将被添加到链中，而提出该区块的验证者将获得交易费和新铸造的以太币作为奖励。 以太坊区块内部：关键组件 以太坊区块包含几个关键的信息： 交易数据：这是区块的主要内容，记录了区块中包含的所有交易。每笔交易都包含发送者和接收者的地址、转账的以太币或代币数量、支付的 gas 费用等详细信息。 状态数据：以太坊独特的基于账户的模型意味着每个区块还包含状态数据，用于跟踪每个账户的余额和智能合约的状态。此状态数据代表以太坊上所有过去交易的累积效应，包括代币余额和智能合约变量的更新。 区块头：区块头是一段紧凑的元数据，概括了区块的关键属性。它包括：父哈希：前一个块的哈希，将新块与其前身链接起来并形成区块链。 状态根：一种加密根，它汇总了区块交易应用之后所有账户和合约的状态。 交易根：总结区块中所有交易的根哈希，确保其完整性。 收据根：存储每笔交易的元数据（如使用的 gas 和生成的日志）的根，有助于追踪合同执行的结果。 难度和随机数（在较旧的 PoW 区块中）：尽管现在在 PoS 下已基本过时，但这些字段表示在以太坊以前的工作量证明 (PoW) 模型下区块的难度级别。 这些组件使每个以太坊区块都能够充当交易和网络状态更新的独立记录。每个节点都可以通过检查区块的哈希值并验证其交易和状态更改是否符合以太坊的规则来验证区块。 总而言之，区块既是交易容器，又是共识检查点，使以太坊的去中心化网络能够保持一致且防篡改的历史记录。通过检查这些区块，任何参与者都可以验证整个链的完整性，并相信以太坊的状态是准确且安全的。 权益证明：以太坊向节能共识的转变 最初，以太坊采用 与比特币类似的工作量证明 (PoW)共识模型。这种方法要求矿工解决复杂的加密难题来验证交易并创建新区块。然而，PoW 的能源需求以及可扩展性问题导致了一次重大升级，即信标链硬分叉，该升级于 2022 年 9 月将以太坊过渡到权益证明 (PoS)。这一转变旨在使以太坊更加可持续、安全和高效。 理解权益证明和验证者的作用 在以太坊的 PoS 系统中，想要帮助保护网络安全的参与者将成为验证者，而不是矿工。要成为验证者，参与者必须“质押”至少 32 ETH — 这是一种承诺，可作为押金，表明他们是值得信赖的网络成员。 验证者在 PoS 过程中发挥着关键作用： 他们负责提出和验证新的区块。 验证者也参与最终确定过程，巩固以太坊的状态并确保其交易历史。 如果选择验证者来提议区块，他们会组织待处理的交易，创建新的区块并将其广播到网络。其他验证者会验证新区块的内容以确认其合法性，从而建立安全且去中心化的共识。 以太坊 PoS 系统的关键指标 几个核心指标定义了以太坊的 PoS 流程： 区块时间：在以太坊的当前网络中，每个 PoS 区块大约每 12 秒创建一次。此间隔可确保高效处理交易并提供稳定的新区块流，从而保持网络响应。 最终性：以太坊的 PoS 模型包含一个称为最终性的概念，它标志着交易被视为永久且无法逆转的点。最终性每32个时隙发生一次，一个时隙是可以提出区块的 12 秒间隔。这意味着每 6.4 分钟，以太坊就会达到最终状态，巩固区块链并确保最近的交易不可更改。 削减：以太坊采用削减来维护安全性并防止恶意行为。假设验证者行为不诚实或未能履行其职责（例如试图提出有冲突的区块）。在这种情况下，他们可能会面临其质押的 ETH 的一部分被“削减”或永久移除的风险。这种惩罚是一种威慑，可以促进诚实参与并确保以太坊的加密经济安全。 Liquid Staking 和 LST 项目的兴起 传统质押要求验证者锁定其 ETH，而流动质押则允许质押者保持其资产的流动性。在流动质押中，用户会收到代表其质押 ETH 的流动质押代币 (LST)，使他们能够在以太坊生态系统的其他部分（例如 DeFi）使用这些代币，同时保持其原始 ETH 的质押状态。 尽管流动性质押不是以太坊核心协议的一部分，但它已经变得非常流行，所有质押的 ETH 中有很大一部分都流经流动性质押项目。顶级流动性质押提供商包括： Lido：最大的流动性质押协议，用户可以收到 stETH（质押 ETH 的代币化版本）。 Rocket Pool：一种去中心化的质押服务，提供 rETH 作为流动代币，允许用户质押较少金额或作为节点运营商。 Puffer finance：一家较新的流动性质押提供商，旨在提供具有高安全性功能的更易于访问的质押选项。 这些项目为质押者提供了灵活性和流动性，使更广泛的以太坊社区能够更容易地进行质押，同时通过鼓励更多的质押参与来加强以太坊的安全性。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 去中心化应用程序 (DApps) 和 DeFi 基于我们之前对智能合约的讨论， 去中心化应用程序（DApps）在以太坊区块链上运行，利用其去中心化的基础设施来提供无需集中控制的服务。 在 EVM 中执行： DApp 在以太坊虚拟机 (EVM)（以太坊的全局计算环境）中运行。EVM 处理智能合约，确保 DApp 在所有网络节点上一致执行。 通过智能合约实现可编程性： DApp 可通过以以太坊主要编程语言 Solidity 编写的智能合约进行编程。这些合约定义了管理 DApp 操作的逻辑和规则，从而实现了各种功能。 图灵完备性： EVM 是图灵完备的，这意味着只要有足够的资源，它就可以执行任何计算。此功能允许开发人员创建复杂且多功能的 DApp。但是，为了防止无限循环和过度的资源消耗，以太坊要求对计算收取 gas 费。如果没有这样的机制，非终止进程可能会消耗无限的 gas，从而导致网络拥塞和潜在的滥用。 以太坊生态系统中突出的 DApp 类别： 去中心化金融（DeFi）：提供无需中介的借贷和交易等金融服务的平台。 现实世界资产 (RWA)：将实物资产（例如房地产或商品）标记化的 DApp，实现链上所有权和交易。 去中心化物理基础设施（DePIN）：通过区块链技术去中心化物理基础设施服务（如网络或存储）的项目。 游戏金融（GameFi）：将游戏与财务激励相结合，让玩家通过游戏赚取加密货币。 社交金融（SocialFi）：将社交网络与金融元素相结合，使用户能够通过内容和互动获得收益。 流动性质押：允许用户质押加密货币，同时通过质押资产的代币化表示保持流动性的服务。 重新质押：允许用户跨多种协议质押资产的机制，从而提高收益机会。 收益稳定币：提供利息或收益的稳定币，在保持稳定价值的同时提供被动收入。 非同质化代币 (NFT)：用于创建、购买和出售代表特定物品或内容所有权的独特数字资产的平台。 去中心化交易所（DEX）：无需中心中介，即可实现点对点加密货币交易的平台。 什么是去中心化金融（DeFi）？ 去中心化金融 (DeFi) 是指建立在区块链网络（主要是以太坊）上的广泛金融应用生态系统，这些应用无需银行或经纪人等传统中介机构即可运行。DeFi 旨在创建一个开放、无需许可且透明的金融系统，任何有互联网连接的人都可以访问。 DeFi 的意义： 与中心化金融对比：传统金融体系通常具有中心化控制、可访问性有限和潜在效率低下的特点。DeFi 通过提供更具包容性且抗审查的去中心化替代方案来解决这些问题。 DeFi 中的稳定币： 稳定币是与稳定资产（例如法定货币）挂钩的加密货币，旨在最大程度地降低价格波动。它们是 DeFi 领域不可或缺的一部分，可充当各种协议中的稳定交换媒介和记账单位。稳定币通过提供一致的价值参考来促进借贷和交易活动。 截至 2024 年 11 月，以太坊 DeFi 生态系统中的总锁定价值 (TVL) 已达到约 1920 亿美元，创下 15 个月以来的最高水平，并标志着该领域的再次增长。  这一可观的估值凸显了DeFi 在金融领域日益重要的地位，它提供了超越传统金融限制的创新解决方案和机会。 区块链探索者：区块链的窗口 区块链技术的独特功能之一就是其完全透明性。以太坊网络上的每笔交易都是公开可见的，从而创建了一个开放的账本，其中记录了所有活动，任何人都可以验证。不仅交易透明，而且以太坊上的智能合约数据也是开源的，允许用户查看合约的代码并验证其功能。这种开放性使参与者能够信任网络，而无需集中式的权威。 区块链浏览器：链上数据浏览器 为了使这些数据易于访问，区块链浏览器就像区块链的网络浏览器一样。当您使用搜索引擎查找网站时，区块链浏览器可让您搜索和查看链上数据，包括交易详情、账户余额和智能合约信息。   Etherscan 是以太坊使用最广泛的区块链浏览器。它提供了一个用户友好的界面来浏览以太坊的区块链，从而可以跟踪交易、检查合约细节并分析链上指标。以下是 Etherscan 提供的一些关键功能： 追踪交易轨迹： Etherscan 允许用户输入任何以太坊地址或交易哈希来查看整个 交易历史记录。您可以追踪代币、以太币转移和其他活动的路径，从而深入了解资产在网络中的移动方式。 验证转账：用户可以验证以太币和代币的转账，确保付款或转账已成功完成。每笔交易条目都包含发送者和接收者地址、交易金额和时间戳等详细信息，所有这些都记录在区块链上。 审计智能合约：由于以太坊智能合约是开源的，因此用户可以直接在 Etherscan 上查看其代码。这样就可以审计合约、检查潜在风险并了解流行的去中心化应用程序 (DApp) 的功能。审计智能合约可以让用户在交互之前评估合约是否值得信赖。 检查合约余额： Etherscan 允许用户检查 EOA（外部拥有账户）和合约账户的余额。此功能有助于跟踪去中心化应用程序、流动性池或其他 DeFi 项目的持有情况，从而提供有关资金存储位置和资金管理方式的透明度。 查看链上指标： Etherscan 提供对网络指标的洞察，例如 gas 价格、区块时间和活跃验证者数量。用户还可以查看有关网络活动的信息，包括交易量和随时间变化的趋势。这些指标让用户可以更深入地了解以太坊的网络健康状况和使用情况。 像 Etherscan 这样的区块链浏览器对于任何与以太坊交互的人来说都是必不可少工具，因为它们可以透明地查看区块链的运行情况。通过使所有交易和合约数据都易于访问，它们秉承了以太坊的开放性和安全性原则，使用户能够独立验证和探索网络。 了解以太币货币政策 以太坊对其原生货币以太币 (ETH) 的处理方式独一无二。以太坊采用 无限供应模型进行编程，而比特币则有供应上限。然而，为了防止 ETH 流通量过大，以太坊实施了一项名为 EIP-1559 的基本升级，该升级在新 ETH 进入系统和旧 ETH 被移除之间引入了平衡。 以太坊区块和供应控制 随着以太坊向权益证明 (PoS) 过渡，ETH 的供应现在受到网络需求和 gas 费用的影响。在 PoS 中取代矿工的验证者会根据用户交易需求创建区块。每个区块都会根据用户将支付的 gas 费用和协议的动态 gas 管理来调整整体 ETH 供应量。 什么是 Gas？ 在以太坊上，gas 衡量执行链上交易所需的计算资源。每个操作（发送 ETH、与智能合约交互或部署新的 DApp）都会消耗 gas。gas 费用由交易中消耗的 gas 单位乘以当前 gas 价格（以 gwei 为单位，其中 1 gwei = 10^-9 ETH）确定。 EIP-1559 引入了一种新的 Gas 费用结构，每笔交易的 Gas 费用分为两部分： 基本费用：这是有效交易所需的最低 gas 费用。基本费用由网络决定，并根据交易量和网络需求而波动。成功执行交易后，它将从以太坊的供应中消耗掉。 优先费：用户可以在基本费用之上添加小费，称为优先费，以激励验证者将其交易纳入下一个区块。优先费越高，交易处理速度越快。 大多数以太坊钱包允许用户设置 gas 限额，限制用户愿意支付的优先费用。这可以保护用户免受过高的费用，因为设置 gas 限额可以防止他们的交易无休止地消耗资金。如果网络需求很高，用户可以设置更高的优先费来避免延迟。但是，如果交易失败或被忽略，处理请求所花费的任何 gas 都不会退还。 以太坊区块分解和 Gas 管理 以太坊区块的大小由区块内消耗的总 gas 量决定。每 12 秒，网络会随机选择一个验证者来提出一个新区块，区块大小目标为 1500 万 gas，但最大限额为 3000 万 gas。 为了防止交易成本和网络存储需求飙升，以太坊会根据与目标区块大小的接近程度动态调整基本费用： 目标区块大小：理想的区块大小是1500万gas。 基础费用调整：如果连续两个区块消耗的 Gas 量超过 1500 万，则每个区块的基础费用增加 12.5%。此调整持续进行，直到某个区块消耗的 Gas 量低于 1500 万，此时每个区块的基础费用减少 12.5%。 EIP-1559 的 gas 模型并非旨在降低 gas 费用，而是使其更加可预测。通过根据区块使用情况调整基本费用，以太坊可确保更平稳的定价，减少之前导致交易成本波动的突然波动。 深入了解 ETH 通胀和通缩 EIP-1559 的主要影响之一是它对 ETH 供应动态的影响。每个新区块都会产生少量新 ETH，从而增加总供应量。然而，该协议也会销毁基础费用（即用户支付的 gas 费用的一部分），从而有效地将 ETH 剔除出流通领域。   这种销毁机制导致许多人将 ETH 描述为通货紧缩货币，但这种说法并不完全准确。只有当销毁的 ETH 数量超过铸造的数量时，以太坊才会出现通货紧缩，这种情况发生在基本费用飙升的高需求时期。如果需求下降，ETH 销毁的速度就会减慢，从而使总供应量增加。 结果是通货膨胀和通货紧缩之间实现了独特的平衡，由网络的需求和使用情况控制。在高峰时段，随着更多的 ETH 被销毁，ETH 供应量会收缩，而需求下降则会导致净正铸造。这种机制有助于保持以太坊的供应更加平衡，并能对市场状况做出反应。 以太坊区块链层：以太坊网络的基础 以太坊的主网分为三个核心层，每个层都发挥着特定作用，确保区块链安全、实用且去中心化。这些层（数据可用性层、共识层和执行层(EVM)）对于以太坊的运行至关重要。它们共同构成了一个完整的区块链，但根据任务而非物理边界进行划分。每个层都包含在以太坊的验证器节点中，从而创建了一个统一而模块化的架构。   数据可用性层 数据可用性层使所有参与者都可以访问交易数据。当用户与以太坊交互时，每笔交易和智能合约交互都会生成必须广播到网络的数据。此层确保验证者和节点可以使用这些数据，从而使他们能够验证交易并同步以太坊的状态。 数据可用性至关重要，因为它可以保证所有节点都看到相同的数据，保持透明度并防止数据被恶意行为者保留或隐藏。这一层是保持网络活跃度和确保每个验证者都可以独立验证链状态的关键。 共识层 共识层是以太坊安全的支柱。它协调以太坊的权益证明 (PoS) 共识机制，验证者在该机制中就区块链的当前状态达成一致。该层负责验证交易、添加新区块并确保所有节点遵循相同的规则。 通过这一层，以太坊就合法交易达成共识并最终确定，从而抵御双重支付攻击和网络操纵。共识层保持以太坊的去中心化，因为验证者共同努力维护和保护链。 执行层（EVM） 执行层，也称为以太坊虚拟机 (EVM)，是智能合约和交易的实际执行层。此层处理计算、管理智能合约逻辑并更新账户余额。您可以将其视为以太坊的计算引擎，处理从代币转移到 DeFi 协议的所有事务。 EVM 使以太坊能够充当可编程区块链，能够运行去中心化应用程序 (DApp) 和复杂的合约逻辑。通过将执行与数据可用性和共识分开，以太坊可以高效地专注于每项任务，而不会使网络不堪重负。 这些层如何创建以太坊主网 这些层结合在一起构成了以太坊主网。它们存在于每个验证器节点中，提供不同的功能，同时在其架构内保持互连。这种职责分离使以太坊网络更具弹性，因为每个层都独立管理核心区块链功能，使验证器能够在整个网络中维护一致且经过验证的账本。 可扩展性的三难困境 与大多数区块链一样，以太坊也面临着可扩展性的三难困境，即同时实现可扩展性、安全性和去中心化的挑战。当区块链层的所有任务（数据可用性、共识和执行）都由同一节点网络执行时，它们会造成限制可扩展性的瓶颈。以下是三难困境的每个支柱受到的影响： 安全性：以太坊通过优先考虑共识层来维持强大的安全标准。然而，提高网络安全性往往意味着牺牲速度。 去中心化：去中心化要求验证者分担责任，防止一方控制网络。但是，由于所有层都在每个节点上共同执行任务，因此很难在不牺牲一定程度的去中心化的情况下进行扩展。 可扩展性：为了使以太坊能够快速处理更多交易，网络需要提高吞吐量。但是，随着所有层级的合并，更高的交易量会给每一层带来压力，尤其是执行层，从而导致处理时间变慢。   以太坊的三难困境在于平衡这三个目标，因为过分强调其中一个目标就会影响其他目标。为了在不损害安全性或去中心化的情况下实现扩展，以太坊采用了以 Rollup 为中心的路线图。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 以 Rollup 为中心的路线图：以太坊解决三难困境的解决方案 为了克服这个三难困境，以太坊采用了以汇总为中心的路线图，将可扩展性功能转移到新的层，同时保持主网的安全和分散。 注重安全性和去中心化：根据此路线图，以太坊的主网经过优化，可处理数据可用性和共识层，而执行层则部分转移到单独的层。通过注重安全性和去中心化，以太坊可以保持网络的完整性，同时通过外部解决方案实现更大的可扩展性。 引入第 2 层解决方案：该路线图促成了第 2 层 (L2) 解决方案或“rollups”的开发。第 2 层协议是专门的执行环境，可处理以太坊主链之外的许多交易，但会定期向以太坊主网报告。Rollups 处理链下执行，然后将交易数据打包并提交到以太坊主网以确保安全性和最终确定性。 这种以 rollup 为中心的方法通过分配工作负载解决了以太坊的可扩展性问题。主网确保数据可用性和共识，而第 2 层生态系统提供高效的交易处理。随着第 2 层网络的不断发展，以太坊的生态系统在保持安全性和去中心化的同时，也能够更好地处理高需求。 扩展以太坊生态系统：以 Rollup 为中心的路线图 在上一节中，我们讨论了以太坊主网的不同层，并介绍了以 rollup 为中心的路线图的概念。让我们深入探讨这个主题，以了解以太坊的演变以及它如何应对可扩展性挑战。 区块链模块化：拆分链条，实现更高的可扩展性 区块链模块化涉及将区块链的核心功能（数据可用性 (DA)、共识和执行）分成不同的层。通过模块化这些组件，以太坊旨在实现更高的可扩展性，同时保持生态系统的凝聚力。每一层都专注于其特定任务： 数据可用性层：确保所有网络参与者都可以访问交易数据。 共识层：通过验证和同意区块链的状态来维护网络安全。 执行层（EVM）：处理智能合约的计算和执行。 以太坊社区认识到，只有通过模块化以太坊，才能在不损失安全性和去中心化的情况下扩大生态系统。通过将特定功能委托给专用层，网络可以更有效地处理不断增长的需求，而不会使任何单个组件过载。 以太坊的核心优势：可信区块空间的来源 随着以太坊生态系统的发展，由于其广泛的验证者网络，它成为了最去中心化的区块链网络。以太坊的核心优势不仅在于大多数应用程序和 DeFi 项目都建立在它之上；相反，它通过由验证者支持的数据可用性层提供了最安全的区块链网络。 什么是可信区块空间？ 可信区块空间是指区块链上存储和验证交易及数据的安全可靠空间。在以太坊的背景下，这种可信区块空间由数据可用性层支撑。以太坊的验证者共同促进了Web 3.0 中最安全的区块空间。 以太坊区块空间之所以特别有价值，是因为它具有任意可用性。这意味着区块空间不仅限于保护以太坊交易；其他网络也可以租用它来保护自身；作为以太坊内的沙盒环境。这个“沙盒环境”类比说明了其他协议如何利用以太坊强大的安全性，而不会干扰主网的运行。 通过提供可信的区块空间，以太坊为其他项目的安全构建提供了基础，并受益于网络的去中心化和共识机制。 以 Rollup 为中心的路线图是什么？ 基于这些见解，以rollup为中心的路线图代表了以太坊不断发展的重点：使其可信的区块空间更具可扩展性和可访问性。该路线图概述了一项战略，其中以太坊的主网专注于数据可用性和共识层。相反，执行层则被转移到由第 2 层解决方案处理的新层，称为 rollup。 Rollups 是一种可扩展的解决方案，它处理以太坊主链之外的交易，但会将交易数据返回主网以确保安全性和达成共识。通过这样做可以： 提高可扩展性：将执行任务卸载到汇总可以减少主网上的拥堵，从而实现更高的交易吞吐量。 保持安全性和去中心化：由于汇总依赖于以太坊可靠的区块空间来确保安全性，因此它们继承了主网强大的安全功能。 增强可访问性：通过降低 gas 费用和提高交易速度，Rollups 使用户能够更经济、更高效地与以太坊生态系统进行交互。 以 rollup 为中心的路线图使以太坊能够专注于其优势——提供安全且去中心化的区块空间，而 rollup 则负责处理可扩展性。这种分工使以太坊能够可持续发展，而不会损害其基本原则。 在下一节中，我们会阐述可信的区块空间如何推动以太坊第 2 层生态系统的兴起。 以太坊第 2 层生态系统 以太坊的 第 2 层解决方案(L2) 是独立的区块链网络，与以太坊协同工作，高效执行交易，同时利用了以太坊的安全性和数据可用性。这些 L2 提供了一个可扩展的框架，可实现高交易吞吐量、降低成本和增强用户体验，同时继承以太坊的安全性和去中心化。 以太坊第 2 层工作原理 以太坊第 2 层被设计为一个独立的区块链网络，用于处理以太坊主链之外的大型交易。但是，它并非独立运作，而是依靠以太坊的数据可用性 (DA) 和共识层来确保安全性和最终性。该流程的工作原理如下： 排序器节点：Layer 2 使用一种名为 Sequencer 的专用节点来收集、验证和执行大量交易。这个 Sequencer 节点在交易排序和打包大批量交易时起到了关键作用，从而优化了吞吐量并减少了网络拥堵。 批量处理交易和有效性证明：一旦序列器处理一批交易，它就会构建一个组合有效性证明，以代表整个批次的完整性。一些称为 zk-rollups 的第 2 层利用零知识证明 (ZK 证明) 来创建简洁的有效性证明。ZK 证明允许这些 rollups 确认一批交易是有效的，而无需透露有关每笔交易的详细信息，从而增强隐私性和效率。 将批次发布到以太坊：在序列器创建有效性证明后，rollup 将捆绑的交易和证明作为单个交易发布到以太坊。此交易由部署在以太坊上的 rollup 智能合约处理，该合约根据提交的证明验证批次的有效性。 利用以太坊的可信区块空间：发布后，以太坊 DA 层会在整个网络中存储 rollup 数据的副本，通过保证数据可用性来有效地为 rollup 提供担保。这种设计允许 rollup 利用以太坊的可信区块空间，确保即使第2层遇到问题，数据仍可在以太坊上访问，并且用户仍能恢复其交易。 成本效率和安全性：通过将多笔交易批量处理为单个证明，将数据发布到以太坊的成本将分摊到该批次内的所有交易中。这大大降低了每笔交易的成本，使第 2 层能够提供低费用，同时继承以太坊的安全性、活跃性和去中心化。   总而言之，以太坊第 2 层（如 zk-rollups）通过卸载交易执行来增强可扩展性，同时依靠以太坊来保护网络的数据和完整性。以太坊可以通过这种共生关系持续扩展，而不会牺牲安全性或去中心化。 Proto-Danksharding：让可信区块空间更便宜 2024 年 3 月，以太坊实施了 Dencun 升级，引入了 EIP-4844，即 Proto-Danksharding。这一重大改进将第 2 层解决方案的可信区块空间成本降低了近 90%，从而提高了以太坊生态系统的可扩展性和效率。 通过计算机类比来理解升级 为了了解此次升级的影响，让我们重新回顾一下之前将以太坊比作计算机的比喻： 升级前：第 2 层解决方案将其交易数据存储在以太坊的 RAM 中。在计算中，RAM 是进行活动处理的地方；它的容量有限且相对昂贵。在以太坊中，这对应CALLDATA，即处理和存储交易数据的空间。在 CALLDATA 中存储大量数据成本高昂，并且受到空间限制的限制。 升级后：通过 Dencun 升级，Layer 2 解决方案将数据存储在以太坊的 ROM 中。ROM 用于不需要持续处理的存储，可提供更大的容量和更低的成本。在以太坊中，这种新的存储方法称为 BLOB DATA（二进制大对象数据）。通过将数据存储从 CALLDATA 转移到 BLOB DATA，Layer 2 可以更高效、更经济地存储信息。 介绍 Blob 数据和 Blob Gas   Dencun 升级提供了一种新的存储格式，并引入了一种名为 Blob Gas 的独立 gas 机制。该系统与现有的 gas 机制并行运行，保持了类似的结构，但成本却低得多。通过使用 Blob Gas，BLOB DATA 交易变得更加经济，从而降低了第 2 层操作的总体费用。 对以太坊生态系统的影响 通过启用 BLOB DATA 和 Blob Gas，以太坊使其可信区块空间更易于访问且价格更实惠。这一进步促进了第 2 层生态系统的增长，实现了更高的交易吞吐量和更低的费用。因此，以太坊巩固了其作为 Web3.0 中最大的互联链网络的地位，为去中心化应用程序提供了一个可扩展且安全的平台。 以太坊路线图：升级的历史和未来 以太坊的演进由一系列社区主导的提案（称为以太坊改进提案 (EIP)）引导。EIP 是提议、讨论和实施以太坊网络变更的正式流程。它们涵盖从小型技术调整到重大网络升级，对于完善以太坊的功能、可扩展性和安全性至关重要。 什么是 EIP？ EIP 是一份提议以太坊网络新功能、新流程或改进的文档。每个 EIP 都概述了提议更改背后的动机、技术细节以及对网络的预期影响。EIP 遵循结构化的生命周期，包括社区讨论、测试和最终批准或拒绝。一旦被接受，EIP 可能会被纳入未来的升级中，帮助以太坊适应新挑战并提高其整体效率。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 以太坊升级背后的过程 以太坊社区已经建立了一个粗略的研发升级体系： 创意和草案阶段：开发人员、研究人员或社区成员根据观察到的需求、行业趋势或创新研究提出新想法。这些想法通常会在社区内进行辩论，以评估其潜在影响。 EIP 提案：如果某个想法获得支持，它将进入正式的 EIP 阶段，并在此阶段详细记录。提案将解释要解决的问题、概述解决方案并包含技术规格。 审查和讨论：以太坊社区（包括核心开发人员和利益相关者）审查 EIP。此开放流程允许根据社区意见进行反馈、改进和修改。 测试和开发：有前景的 EIP 进入测试阶段。在此阶段，开发人员在测试网络上模拟提议的更改，以评估其有效性、检查错误并确保与现有功能的兼容性。 纳入网络升级：如果测试成功，EIP 计划纳入即将到来的以太坊升级中。这些升级通常以城市或概念命名（例如“Dencun”或“Shanghai”），计划在协调版本中引入多个 EIP，逐步增强网络。 这种结构化流程可确保以太坊仍然是一个协作的、社区驱动的项目，而 EIP 则构成了持续改进的基础。在以下部分中，我们将探讨以太坊路线图中将显著推进网络的具体升级。以下是网络中通过的一些基础 EIP： Frontier——2015 年 7 月 30 日：这是以太坊网络的初始版本，是一个面向开发人员的基本实现。 Frontier Thawing – 2015 年 9 月 7 日：此更新取消了每个区块的 gas 限制，允许处理交易并为未来的升级做准备。 霍姆斯特德——2016 年 3 月 14 日：此次升级引入了协议和网络变化，增强了网络功能并为未来的升级铺平了道路。 DAO Fork – 2016 年 7 月 20 日：为了应对去中心化自治组织 DAO 遭受的黑客攻击，此次分叉将资金从受损合约转移到新合约，允许用户提取他们的 ETH。 Tangerine Whistle——2016 年 10 月 18 日：此分叉解决了与低价操作代码相关的网络健康问题，减轻了拒绝服务攻击。 伪龙 – 2016 年 11 月 22 日：作为对 DoS 攻击的进一步回应，此次升级调整了操作码定价，启用了区块链状态“去膨胀”，并增加了重放攻击保护。 拜占庭 - 2017 年 10 月 16 日：此次升级减少了区块奖励，延迟了“难度炸弹”，并增加了非状态改变调用和用于第 2 层扩展的加密方法等功能。 君士坦丁堡 – 2019 年 2 月 28 日：此次升级减少了区块奖励，确保了网络的持续运行，优化了 gas 成本，并引入了与未创建地址交互的能力。 伊斯坦布尔——2019 年 12 月 8 日：此次升级优化了 Gas 成本、提高了抵御 DoS 攻击的能力、增强了第 2 层解决方案的性能、实现了与 Zcash 的互操作性并扩展了合约功能。 缪尔冰川——2020 年 1 月 2 日：此次升级延迟了“难度炸弹”，通过缓解不断增加的区块难度来防止网络可用性下降。 部署质押存款合约——2020 年 10 月 14 日：引入了以太坊的质押功能，为信标链的发布铺平了道路。 信标链创世——2020 年 12 月 1 日：标志着信标链的推出，这是迈向以太坊权益证明愿景的重要一步。 柏林——2020 年 4 月 15 日：此次升级优化了 Gas 成本并增加了对各种交易类型的支持。 伦敦 – 2021 年 8 月 5 日：本次升级引入了 EIP-1559，对交易费用市场进行了改革，以提高可预测性和效率。 Altair — 2021 年 10 月 27 日：信标链的此次升级增加了对“同步委员会”的支持，方便了轻客户端，并加大了验证者的惩罚力度。 Arrow Glacier – 2021 年 12 月 9 日：此次升级推迟了“难度炸弹”，确保了网络平稳运行。 灰色冰川——2022 年 6 月 30 日：与箭冰川类似，此次升级进一步延迟了“难度炸弹”。 Bellatrix - 2022 年 9 月 6 日：此次升级为合并做好了信标链的准备，调整了验证者惩罚和分叉选择规则。 巴黎（合并）——2022 年 9 月 15 日：这次重大升级将以太坊从工作量证明转变为权益证明，标志着其历史上的一个重要里程碑。 Capella（“Shapella”）——2023 年 4 月 12 日：此次升级实现了从信标链到执行层的质押提现，这对质押者来说是一项至关重要的功能。 Cancun-Deneb（“Dencun”）——2024 年 3 月 13 日：此次升级侧重于可扩展性，引入 EIP-4844（Proto-Danksharding）以降低第 2 层汇总的数据存储成本，从而降低用户的交易费用。 以下是以太坊社区仍在研究的一些最受期待的 EIP： 账户抽象：简化以太坊用户交互 以太坊路线图中预期的升级之一是 账户抽象，这一概念旨在使以太坊上的用户交互更加灵活、高效和用户友好。传统上，以太坊有两种类型的账户：由私钥控制的外部拥有账户 (EOA) 和由代码控制的合约账户。账户抽象旨在模糊这种区别，使所有账户的运行更像智能合约，并允许自定义交易逻辑。 账户抽象本质上允许用户通过引入可编程功能（例如多重签名要求、社交恢复机制和元交易）来自定义其账户。这种灵活性对于不熟悉私钥管理的入门用户非常有用，使以太坊更易于访问且更安全。 账户抽象下的关键 EIP 两个主要的 EIP 为以太坊的账户抽象做出了贡献： EIP-4337 和 EIP-7702。让我们详细了解一下。 EIP-4337：无需共识变更的去中心化账户抽象 EIP-4337提出了一种在不改变以太坊核心共识的情况下实现账户抽象的系统。这是通过引入一种独立于标准以太坊交易模型运行的新型“用户操作”来实现的。 工作原理如下： 用户操作： EIP-4337 引入了一个名为“用户操作”的概念，这是用户与以太坊交互的一种方式，无需依赖传统的私钥交易。相反，这些操作由一个名为“用户操作内存池”的单独池处理。 捆绑器：称为捆绑器的特殊节点会聚合多个用户操作并将其作为单个交易提交到以太坊网络。这样可以更高效地处理交易，因为用户可以将多个操作批量合并为一个。 智能合约钱包： EIP-4337 使所有账户都可以用作智能合约钱包，这意味着用户可以添加其他逻辑，例如每日支出限额或多重签名要求。这种方法增强了安全性和用户控制力，使以太坊账户更加通用。 EIP-4337 的主要优势在于它允许在不改变以太坊底层共识机制的情况下实现账户抽象。这使得它更容易实现，同时仍能实现可定制账户和灵活交易模型的优势。 EIP-7702：EOA 临时智能合约代码 由 Vitalik Buterin 共同撰写的EIP-7702提出了一种新的交易类型，允许外部拥有账户 (EOA) 临时设置仅在交易期间可执行的智能合约代码。这种方法使 EOA 能够访问账户抽象功能，而无需永久迁移到智能合约账户或将交易控制权委托给外部合约。 EIP-7702 的关键方面包括： 临时合同代码： EOA 可以在其交易中包含一个 contract_code 字段，指定仅在该交易持续期间有效的代码。 增强功能：该机制允许 EOA 执行复杂的操作，例如 gas 赞助、批量交易和自定义执行逻辑，而无需改变其基本结构。 与账户抽象路线图保持一致：通过启用临时智能合约功能，EIP-7702 与以太坊的更广泛目标保持一致，即统一账户功能，同时保留 EOA 的简单性。 EIP-4337 和 EIP-7702 共同代表着朝着更加灵活和用户友好的以太坊生态系统迈出的重要一步，允许增强账户功能，而不会损害网络的安全性或需要进行广泛的结构更改。 提议者与构建者分离（PBS）：增强以太坊的安全性和可扩展性 提议者-构建者分离 (PBS) 是一项即将推出的升级，旨在通过划分验证者的核心职责来提高以太坊的安全性和可扩展性。目前，验证者负责构建和验证区块，这会带来潜在的效率低下和安全风险。使用 PBS，这些角色将由两个专门的参与者划分：区块构建者和提议者（以太坊验证者）。PBS 通过将区块构建和验证分离来优化区块空间使用，并解决 最大可提取值 (MEV) 等安全问题。 什么是最大可提取值 (MEV)，为什么它是一个安全问题？ 最大可提取价值 (MEV)是指验证者通过重新排序、包含或排除区块内的交易可以获得的最大利润。MEV 的出现是因为可以利用特定的交易位置来产生利润，从而激励验证者操纵交易顺序。 MEV 漏洞利用的一个典型例子是三明治攻击，这种攻击常见于去中心化交易所 (DEX)。在三明治攻击中，验证者检测到即将发生的大额交易并执行以下操作： 验证者在大笔交易之前进行交易，以提高资产的价格。 大额交易的执行进一步提高了资产的价格。 然后，验证者在大额交易之后立即出售资产，从上涨的价格中获利。 此过程会从其他用户那里获取价值，并损害网络安全性和公平性。PBS 旨在通过引入更透明和更规范的方法来解决 MEV 问题。 PBS 的运作方式   PBS 将引入一个名为 Block Builders 的新网络参与者，专门构建最高效的区块。以下是 PBS 流程的细分： 区块构建者构建区块：区块构建者收集交易并使用专门的算法来创建高效的区块，以最大化网络吞吐量，同时考虑 MEV。他们生成的区块经过优化，可实现最高盈利能力，同时又不损害完整性。 区块拍卖：一旦区块构建者创建了区块，他们就会进入拍卖，其中提议者（以太坊验证者）选择出价最高的区块。 提议者进行区块验证：提议者验证所选区块内的交易，确保它们符合以太坊的标准。如果区块有效，则被网络接受。中标结果将分配给参与的建造者和提议者，从而形成一种激励结构，奖励高效的区块生产。 PBS 如何增强以太坊的安全性和可扩展性 高效的区块空间使用：通过区块构建者优化每个区块的构造，以太坊的区块空间得到了更有效的利用，增加了每个区块处理的交易数量，从而增强了可扩展性。 透明的 MEV： PBS 将 MEV 公开，并将其整合到以太坊的共识机制中。这种透明度使 MEV 实践受到监控和控制，从而降低了恶意活动的风险，并使以太坊协议能够惩罚利用 MEV 的策略。 降低串谋和偏见的风险：在当前系统下，验证者负责区块构建和验证，因此可能存在偏见行为或串谋。PBS 通过分离这些职责来消除这种风险，提议者只需专注于验证。这确保了中立的区块选择过程并减少了串谋的机会。 随着开发人员不断完善其设计以最大限度地提高安全性和可扩展性优势，PBS 仍在以太坊社区内积极研究和开发。 Danksharding：以太坊的全面可扩展性愿景 Danksharding 代表了以太坊可扩展性路线图的完整实现，它以 Proto-Danksharding 的基础工作为本。Proto-Danksharding 引入了 blob 携带交易（允许 rollup 在每个区块内高效地存储数据），而 Danksharding 将这一概念提升到了一个新的水平，进一步增强了网络支持高吞吐量应用程序的能力，并降低了第 2 层 (L2) 交易成本。 从原始 Danksharding 到 Danksharding Proto-Danksharding 已在以太坊主网上线，允许每个以太坊区块携带最多 6 个数据块。这些数据块是专用于汇总的数据部分，可在不堵塞以太坊主网的情况下实现大容量交易处理。数据块提供数据，但不需要每个以太坊节点执行交易，从而减少计算压力。 如果 Proto-Danksharding 成功， 完整的 Danksharding将把每个区块的 blob 限制从 6 个增加到 64 个，从而大幅增加网络汇总数据容量并降低第 2 层解决方案的交易成本。随着每个区块的 blob 数量增加，以太坊可以处理更大量的链下交易，从而进一步减少主网的拥堵和 gas 费用。 管理增加的存储需求 尽管 Danksharding 前景光明，但增加每个区块的 blob 限制会给以太坊节点带来巨大的存储需求。更高的 blob 容量意味着每个区块中存储的数据更多，这可能会使验证者难以在不大幅增加存储空间的情况下维护区块链的完整副本。 解决这一挑战的一个建议解决方案是从主网中删除超过一个月的 blob 数据。这意味着一个月后，blob 数据将从节点上的主动存储数据中删除，从而释放空间并使存储需求更易于管理。 这个解决方案是可行的，因为： 最终确定数据：超过一个月的 Blob 数据已经最终确定且不可改变，这意味着它已经过彻底验证并且无法再更改。 分叉或不一致的风险最小：一个月后，网络分叉或不一致影响旧 blob 数据完整性的可能性极低，因此修剪是一种安全有效的减少存储开销的方法。 因此，Danksharding 为以太坊提供了一个可扩展的未来，利用优化的数据管理来支持网络的增长，并巩固以太坊作为 Web3.0 可扩展性的领先者地位。 Pectra：以太坊元 EIP 以太坊 Pectra 升级是以太坊网络即将推出的一项重要增强功能，旨在提高可扩展性、效率和用户体验。Pectra 计划于 2025 年初分两个阶段推出，它将两个之前计划的升级（Pectra和 Electra）合并为一个统一的更新。    Pectra 升级的主要特点： 账户抽象： Pectra 引入了账户抽象，允许用户使用各种代币（而不仅仅是以太币 (ETH)）支付 gas 费用。这种灵活性提高了用户的便利性并扩大了以太坊网络的可用性。  智能合约效率：此次升级包括对以太坊虚拟机 (EVM) 的改进，使智能合约执行更加高效。此增强功能降低了开发人员和用户与去中心化应用程序 (DApps) 交互的成本和复杂性。  验证者质押增强功能： Pectra 将验证者的最大质押额度从 32 ETH 提高到 2,048 ETH，从而提供更灵活的质押选项。此更改旨在通过容纳更大的质押操作来优化网络安全性和效率。  引入Verkle 树：升级实现了 Verkle 树，这是一种改进数据存储和验证过程的数据结构。这一进步通过减少需要存储的数据节点数量增强了网络的可扩展性，从而加快了交易处理速度并降低了成本。  支持第 2 层解决方案和 PeerDAS： Pectra 通过引入对等数据可用性采样 (PeerDAS) 增强了第 2 层解决方案，该技术有助于这些网络的数据处理。这项改进通过实现更高效的链下交易处理来支持以太坊的可扩展性。  通过集成这些功能，Pectra 升级旨在使以太坊更易于访问、更高效、更具可扩展性，从而使生态系统中的日常用户和开发人员受益。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 什么是以太坊：总结 回顾以太坊的生态系统，我们对这个网络的庞大和活力有了新的认识。多年来，以太坊已经从单层区块链发展成为一个复杂的生态系统，旨在容纳最广泛的应用程序、资产和用户。 尤为引人注目的是以太坊架构的讽刺性。以太坊已成为最复杂、研究最深入、应用最广泛的区块链网络，但其基本精神仍然是一个 通用平台。虽然其他第 1 层区块链（如专注于可扩展性的Solana或强调互操作性的Cosmos）都是专门构建的，但以太坊旨在成为最通用的解决方案。这种适应性使以太坊成为许多创新的中心平台，使其成为范围最全面的区块链。 此外，这次重新探索强调了我们不能再将以太坊作为一个单一网络来讨论。如今，以太坊更接近于体现互联网本身的结构——一个庞大、互联的网络，涵盖各种资产、应用程序和社区。以太坊已经不仅仅是一个区块链；它是一个支撑更广泛的 Web3.0 生态系统的平台，反映了其持续扩张和对数字世界的深远影响。

加密货币的交易主要通过两种机制运作： 去中心化交易所(DEX) 上的流动性池和 中心化交易所(CEX) 上的订单簿。在 DEX 中，流动性池将资金聚集在智能合约中，从而实现无需传统中介的点对点交易。相反，CEX 则使用订单簿，其中列出买卖订单，通过匹配这些订单来促进交易。订单簿模型更为普遍，为交易者提供描绘资产价格历史的详细蜡烛图。 蜡烛图是交易中极为有用的工具。每根蜡烛图都概括了特定时间范围内的价格走势，可洞察市场情绪和未来的潜在价格方向。通过掌握蜡烛图的解读，交易者可以辨别模式和趋势，有效地描述市场参与者在一段时间内的集体行为。 本文是加密货币技术分析的初学者指南，重点阐述如何阅读加密货币蜡烛图。虽然基本原理与股票等传统资产市场类似，但加密货币市场也具有其独特的特点。波动性加剧、全天候交易和流动性水平变化等因素为加密货币领域的蜡烛图分析带来了细微差别。本篇指南会探讨这些方面，让读者掌握有效应对加密货币交易复杂性的知识。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 蜡烛图的基础知识 蜡烛图是金融分析的基本工具，可以直观地显示资产价格随时间的变化。这些图表对于了解市场行为和在加密货币交易中做出明智的决策是必不可少的。 蜡烛图的主要特点： 价格随时间变动：蜡烛图描绘了资产价格在特定时期内的波动情况，提供了对市场趋势和波动性的洞察。 各种时间范围：这些图表可以绘制不同的持续时间，从几秒到几个月不等，让交易者能够分析短期波动或长期趋势。 视觉提示： 蜡烛图利用形状和颜色动态地表示交易数据，使你能够一目了然地解读市场情绪。 模式识别：交易者可以通过观察重复出现的模式并确定潜在的入场点和出场点来推测未来的价格行为。 技术指标：图表平台通常提供各种指标，提供数据的不同视角，增强价格分析的深度。 蜡烛图的结构   了解蜡烛图的组成部分对于有效解读图表至关重要： 实体：开盘价和收盘价之间的矩形区域。实心（红色）实体表示看跌时期（收盘价 < 开盘价），而空心（绿色）实体表示看涨时期（收盘价 > 开盘价）。 影线（阴影）：从实体延伸出的细线代表期间内的最高价和最低价。上影线表示最高价，下影线表示最低价。 开盘价、最高价、最低价、收盘价 (OHLC)：每根蜡烛都包含以下四个数据点： ——开盘价：时段开始时的价格。 ——最高价：达到的最高价格。 ——最低价：触达的最低价格。 ——收盘价：该期间结束时的价格。 牛市和熊市蜡烛图：绿色（或白色）蜡烛图表示牛市时期，收盘价高于开盘价。相反，红色（或黑色）蜡烛图表示熊市时期，收盘价低于开盘价。 时间范围及其意义： 蜡烛图可以使用不同的时间范围来构建，每种范围都适用于不同的交易策略： 短期时间范围（1 分钟 - 每日）： 这些图表捕捉逐分钟的波动，提供快速交易的机会，非常适合寻求利用日内价格变动的日内交易者。 中期时间范围（每日—每周）：适合希望从几天内的价格波动中获利的波段交易者。这些图表可以过滤掉较短时间范围内的一些噪音，从而更清晰地了解新兴趋势。 长期时间框架（每周 - 每月）：长期投资者更青睐这种框架，因为他们关注总体市场趋势。例如，每小时数据可能无关紧要，因此他们依赖每日或每周蜡烛图来做出明智的决策。 选择合适的时间范围来适应你的交易目标，有助于过滤掉不必要的数据，从而进行更有针对性的分析。蜡烛图直观地表示了市场对资产的情绪随时间的变化。  如何解读加密货币蜡烛图形态 蜡烛图不仅仅是价格走势的视觉表现，它们还形成了独特的模式，可以洞悉市场对资产的看法。识别这些模式可以帮助交易者预测潜在的价格走势并做出明智的决策。 蜡烛形状和尺寸 每根蜡烛的形状和大小都传达了特定时期内交易活动的具体信息： 体长： 长实体：表示强劲的买入或卖出压力。长绿色（看涨）实体表明买家主导了交易，推高了价格。相反，长红色（看跌）实体表明卖家占据了主导地位，压低了价格。 短实体：反映买家和卖家之间的犹豫或平衡。这种情况通常会导致十字星形态，开盘价和收盘价几乎相同。 灯芯（阴影）长度： 长上影线：这表明买家在交易期间推高了价格，但卖家在收盘前迫使价格回落，表明存在潜在阻力。 长下影线：表明卖家压低价格，但买家将价格推高，表明有潜在支撑。 短影线：暗示开盘价和收盘价接近当日最高价和最低价，显示出果断的走势，几乎没有阻力。 通过分析这些形状，交易者可以判断市场情绪并推测未来的价格走势。例如，一根下影线较长、顶部附近主体较小的蜡烛图（锤子线）可能预示着下跌趋势后可能出现看涨逆转。 基本图表形态 了解基本蜡烛图形态对于解读市场行为也很重要。根据形态的形成和当前的市场趋势，这些形态可能是看涨的，也可能是看跌的。 十字星 开盘价与收盘价几乎相同，导致烛身非常短或不存在的蜡烛图。 此形态表明市场犹豫不决。影线长度可以提供更多背景信息；长影线表明交易期间波动性很大。 十字星出现在下降趋势的底部可能预示着潜在的看涨反转，而出现在上升趋势的顶部则可能预示着看跌反转。   锤子 其特点是交易区间上端有一个小实体，下端有较长的影线，形似锤子。 表示卖家压低价格，但买家重新获得控制权，推高价格。通常被视为下跌趋势后的看涨反转信号。 通常看涨，尤其是在下跌之后出现。   流星 在交易区间的下端有一个较小的实体，但上影线较长，形似流星。 暗示买家推高了价格，但卖家接管，导致价格回落。通常被视为上升趋势后的看跌反转信号。 通常是看跌的，尤其是在上涨之后出现。   黄昏之星 一种三根蜡烛形态，由一根大的看涨蜡烛，接着是一根小蜡烛（可以是看涨的也可以是看跌的），然后是一根大的看跌蜡烛，其收盘价低于第一根蜡烛的中点。 表示上升趋势后可能出现看跌反转。小蜡烛代表犹豫不决，随后的看跌蜡烛确认了反转。 看跌，尤其是当第三根蜡烛收于第一根蜡烛中点以下时。   孕线形态 一种双蜡烛形态，其中一根大蜡烛后面跟着一根小蜡烛，小蜡烛的主体完全在前一根蜡烛主体的范围内。 孕线预示着潜在的反转。看涨孕线出现在下跌趋势中，预示着可能出现向上反转，而看跌孕线出现在上涨趋势中，预示着可能出现向下反转。 蜡烛的位置和颜色决定了图案的含义。看涨孕线有一根大红蜡烛，后面跟着一根小绿蜡烛；而看跌孕线有一根大绿蜡烛，后面跟着一根小红蜡烛。   吞没模式 一种双蜡烛形态，其中一根较小的蜡烛后面跟着一根较大的蜡烛，并且较大的蜡烛完全吞没了前一根蜡烛的主体。 看涨吞没形态出现在下降趋势中，预示着潜在的上升反转，而看跌吞没形态出现在上升趋势中，预示着潜在的下降反转。 在看涨吞没形态中，一根小红蜡烛后面跟着一根较大的绿蜡烛。在看跌吞没形态中，一根较大的红蜡烛跟在一根小绿蜡烛后面。   指标，并非预言机 需要注意的是，虽然这些模式可以提供有价值的见解，但它们并不是万无一失的指标。它们代表的是概率，而不是确定性。市场的实际走向取决于各种因素，包括市场情绪、经济指标和地缘政治事件。 随着经验和实践的积累，交易员会注意到细微的、特定案例的模式，这可以大大提高他们的交易准确性。培养对这些细微差别的敏锐洞察力是一项需要长期磨练的技能，也是成功交易的必要条件。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 技术指标和工具 在加密货币交易中，技术指标是帮助交易者分析价格走势并做出明智决策的重要工具。了解如何使用这些指标可以增强你的交易策略并提高预测市场趋势的能力。 移动平均线 (MA) 移动平均线用于平滑价格数据，创建一条流线，可以更容易地识别特定时期内的趋势方向。 构造： 简单移动平均线 (SMA)：通过将资产在特定期间内的收盘价相加，然后除以该数字来计算。例如，10 天 SMA 将过去 10 天的收盘价相加，然后除以 10。 指数移动平均线 (EMA)：赋予近期价格更多权重，使其对新信息更具响应性。它使用更复杂的公式计算，该公式将乘数应用于最新价格数据。 移动平均线有助于确定整体趋势方向。当价格高于移动平均线时，表明趋势为上升趋势；当价格低于移动平均线时，表明趋势为下降趋势。它们还可充当动态支撑位和阻力位。例如，在上升趋势中，移动平均线可充当支撑位，价格趋于反弹。   相对强弱指数 (RSI) RSI 是一个动量振荡指标，可以测量价格变动的速度和变化，有助于识别超买或超卖情况。 构造： RSI 使用以下公式计算：RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]，其中 RS（相对强度）是“n”天上涨收盘价的平均值除以“n”天下跌收盘价的平均值。RSI 的默认周期为 14 天。 解释： RSI 值的范围是 0 到 100。高于 70 的值通常表示资产超买，暗示可能出现下行修正。相反，低于 30 的值表示资产超卖，暗示可能出现上行修正。交易员使用 RSI 来识别潜在的反转点并确认趋势的强度。   布林线 布林线衡量市场波动性并提供资产最高价和最低价的相对定义。 构造：布林线由三条线组成：中间带是一条简单移动平均线（通常为 20 个周期），上带和下带分别是中间带上方和下方两个标准差。 解释：当布林带变宽时，表示波动性增加；当布林带收缩时，表示波动性降低。价格触及布林带上轨可能表示超买，而触及布林带下轨可能表示超卖。交易员使用布林带来识别潜在突破点并衡量趋势的强度。   成交量分析 成交量分析是检查某项资产的交易股票或合约数量，从而洞悉价格变动的强弱。 构造：交易量通常以价格图底部的直方图表示，显示特定时期内交易的单位数量。 解释：价格上涨时交易量高表明购买兴趣强烈且趋势强劲，而价格下跌时交易量高表明抛售压力强大。相反，交易量低可能表明兴趣不足且趋势疲软。交易量激增通常先于价格大幅波动，是潜在市场转变的领先指标。 结合指标获得更深入的见解 虽然每个指标都提供了有价值的信息，但同时依赖多个指标有时会导致相互冲突的信号。测试不同的组合可以找出哪些组合能够补充您的交易策略。 我个人更偏向使用成交量指标作为衡量价格变动强度的常数。然后我在移动平均线和布林线之间切换，以便识别趋势并评估波动性。这种组合有助于我确认信号并做出更明智的交易决策。 通过精心组合指标，你就可以更细致地了解市场动态，并增强预测价格走势的能力。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 高级图表技术 接下来让我们讨论下高级指标，它们是加密货币交易者必不可少的工具。了解这些指标可以更深入地洞察市场动态，帮助你预测潜在的价格走势。然而，需要注意的是，这些模式很复杂，不会提供直接的信号。它们的主观性质意味着需要技能和经验才能有效地解释它们，但如果掌握它们，它们可以提供早期和有利可图的交易机会。 斐波那契回撤水平 斐波那契回撤水平可识别加密货币价格图表中的潜在支撑和阻力区域。交易者应用这些水平来预测价格回调在现有趋势中可能停滞或逆转的位置。这些水平有助于做出有关交易的入场点和出场点的决策。   斐波那契回撤水平是如何构建的？ 斐波那契数列是一系列数字，每个数字都是前两个数字的总和（例如 0、1、1、2、3、5、8、13、21 等）。从该序列得出的特定比率（例如 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%）用于交易。 要在加密货币图表上构建斐波那契回撤水平： 识别重要点：在图表上找到重要的峰值（波动高点）和谷值（波动低点）。 应用斐波那契工具：使用图表软件绘制这两点之间的回撤水平。该工具将自动在关键斐波那契比率处创建水平线。 解释水平：这些线表示潜在的支撑位（价格可能停止下跌并反转向上）和阻力位（价格可能停止上涨并反转向下）。 斐波那契回撤水平能说明什么有关资产的信息？ 斐波那契回撤水平突出显示了加密货币价格可能在当前趋势中出现暂停或逆转的区域。具体来说： 上升趋势中的支撑位：在价格回调期间，回撤位表明购买兴趣可能恢复，从而支撑价格。 下行趋势中的阻力位：在价格上涨期间，该水平表明抛售压力可能增加，从而可能阻止价格进一步上涨。 加密背景和实际考虑： 在波动的加密货币市场中，价格经常出现剧烈波动，这使得斐波那契水平成为预测潜在反转点的宝贵工具。然而，它们的有效性可能受到以下因素的限制： 主观性：选择正确的波动高点和低点可能具有主观性。不同的交易者可能会选择不同的点，从而导致不同的回撤水平。 市场波动：由于波动性较大，加密货币可能会迅速超越标准回撤水平，从而降低这些指标的可靠性。 与其他指标结合： 为了提高准确性，交易者经常将斐波那契水平与其他技术指标结合起来： 移动平均线：确认趋势方向。 蜡烛图形态：识别潜在的反转信号。 成交量指标：评估价格变动的强度。 虽然斐波那契回撤水平需要仔细解读，但它们可以提供潜在市场逆转的早期信号。在加密货币环境中熟练运用它们的交易者可以获得竞争优势，抢在其他人之前抓住获利机会。 一目均衡表 一目均衡表是一种综合指标，可一目了然地洞察资产的趋势、动量以及潜在的支撑位和阻力位。在加密货币交易中，它可以识别整体趋势方向并发现潜在的买入或卖出信号。   一目均衡表云是如何构建的？ 一目均衡表由五条线组成，每条线的计算方式不同： Tenkan-sen（转换线）： 计算方式：（9 周期最高价 + 9 周期最低价）/ 2 代表短期移动平均线。 基准线（基线）： 计算方式：（26 周期最高价 + 26 周期最低价）/ 2 充当市场趋势的中期指标。 Senkou Span A (领先跨度 A)： 计算方式：(Tenkan-sen + Kijun-sen) / 2，绘制未来 26 个周期。 Senkou Span B (领先跨度 B)： 计算方式： (52 周期最高价 + 52 周期最低价) / 2，提前 26 个周期绘制。 Kumo（云）： Senkou Span A 和 Senkou Span B 之间的区域。 云向前移动，提供未来的支撑和阻力位。 Chikou Span（滞后跨度）： 当前收盘价落后 26 个周期。 有助于直观地了解当前价格和过去价格之间的关系。 一目均衡表 (Ichimoku Cloud) 对资产有何启示？ 一目均衡表提供了多方面的视图： 趋势识别： 价格高于云层：表示上升趋势。 价格低于云层：表示下降趋势。 云内价格：暗示市场横盘或盘整。 支撑与阻力： 云本身充当动态支撑（在上升趋势期间）或阻力（在下降趋势期间）。 动量和信号： ——看涨信号： 转换线穿过基线上方。 价格高过云端。 前方的云是绿色的（Senkou Span A 在 B 上方）。 ——看跌信号： 转换线穿过基线下方。 两条线均位于云层下方。 前方的云是红色的（Senkou Span A 位于 B 下方）。 加密背景和实际考虑： 在加密货币市场中： 波动性影响：快速的价格变化可能导致线路频繁交叉，从而导致潜在的错误信号。 主观性：解释云的信号需要经验；新手交易者可能会发现相互矛盾的迹象。 时间范围：指标的有效性会因时间范围的不同而变化。较长的时间范围可能会提供更可靠的信号。 与其他指标结合： 为了减轻主观性： 体积分析：确认信号强度。 RSI 或 MACD：验证一目均衡表指示的动量。 支撑位和阻力位：将云信号与传统水平对齐可增强可靠性。 一目均衡表是一款功能强大的工具，尽管它很复杂，但可以提供对市场趋势的早期洞察。对于愿意花时间掌握它的加密货币交易者来说，该指标可以成为综合交易策略的重要组成部分。 威科夫积累和分配模式 威科夫方法可帮助交易者了解市场的结构阶段，尤其是关注大型机构参与者（在加密货币中通常称为“鲸鱼”）的行为。通过识别积累和分配阶段，交易者可以预测重大的市场走势并相应地调整策略。   威科夫模式是如何构建的？ 威科夫方法将市场周期分为四个阶段： 增持：机构积累大量仓位，但价格并没有发生显著波动。 加价：积累之后，由于需求超过供应，价格开始上涨。 分销：机构分销其持有的股票，以更高的价格卖给散户交易者。 降价：分销之后，由于供应量增加，价格下降。 积累阶段的关键组成部分： 阶段 A：初步支撑和抛售高潮阻止了下跌趋势。 阶段B：机构悄悄积累；价格横盘整理。 阶段 C：Spring或震荡测试供应水平，通常会触发零售贸易商的止损。 阶段 D：价格突破阻力位；上升趋势开始。 阶段 E：需求占主导地位；强劲的上升趋势持续。 分发阶段的关键组成部分： 阶段 A：初步供应和购买高潮阻止了上升趋势。 B阶段：机构分散持仓，价格区间波动。 阶段 C：上行冲刺作为最后的测试；价格短暂超过阻力位后出现反转。 阶段 D：价格突破支撑位；下降趋势开始。 阶段 E：供应占主导地位；强劲的下降趋势持续。 威科夫模式对资产有何启示？ 威科夫模式揭示了重要市场参与者的意图： 随着大型参与者建立头寸，积累表明即将出现上升趋势的潜力。 分布表明，随着大型参与者退出头寸，可能出现下跌趋势。 加密背景和实际考虑： 在加密货币市场中： 市场操纵：鲸鱼的存在意味着威科夫对机构行为的强调具有高度相关性。 波动性：快速的价格变动可能会扭曲传统的威科夫阶段，使其更难识别。 主观性：确定确切的阶段需要仔细分析；误解可能会导致损失。 与其他指标结合： 为了提高效率： 成交量分析：特定阶段的高成交量证实了机构活动。 价格行为：蜡烛图可以提供额外的线索。 市场情绪：新闻和社交媒体趋势可能支持威科夫的解释。 尽管威科夫方法很难掌握，但它可以对加密货币市场的周期性提供深刻见解。善于识别累积和分配模式的交易者可以在重大市场走势之前占据有利地位。 理解复杂性和主观性 需要强调的是，这些高级指标和模式并非万无一失： 没有黑白信号：它们通常提供趋势而不是明确的买入或卖出信号。 主观性：个人解释起着重要作用；两个交易者可能会从同一张图表得出不同的结论。 市场条件：在快节奏的加密环境中，监管新闻、技术发展或市场操纵等外部因素可能会超越技术信号。 利益最大化 要有效地使用这些指标： 培养您的技能：花时间学习和练习解释这些工具。 结合方法：使用多种指标和分析技术来确认潜在信号。 保持知情：随时了解可能影响您的技术分析的市场新闻和发展。 风险管理：始终采用完善的风险管理策略来保护您的资本。 通过认识到复杂性并采取严谨、明智的方法，您可以利用这些先进的图表技术在加密货币交易中获得竞争优势。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 加密货币市场的独特特征 加密货币市场具有与传统金融市场截然不同的特征。了解这些独特因素对于交易者有效驾驭加密货币市场至关重要。 高波动性 加密货币市场波动的原因： 加密货币的价格波动很大。造成这种波动的因素有几个： 市场投机和炒作：加密货币市场投机性很强，价格往往受投资者情绪而非内在价值驱动。正面消息或谣言可能导致价格快速上涨，而负面消息则可能导致价格急剧下跌。  监管新闻和事件：有关加密货币监管的公告可能会对价格产生重大影响。例如，有关政府可能禁止或批准的消息可能会导致整个市场波动。  市场操纵：由于与传统资产相比，加密货币的市值相对较低，因此很容易受到大持有者（称为“鲸鱼”）的操纵，他们可以通过大量交易影响价格。 为了应对这种波动： 使你的投资组合多样化。 使用止损和限价订单。 随时了解市场发展情况。 24/7市场运作 不间断市场对交易习惯的影响： 与传统金融市场不同，加密货币市场没有关闭时间，持续运作。这种持续的活动可能导致： 压力增加：市场的永久性可能导致交易者感到需要不断监控价格，从而导致倦怠。 错失的机会：重大的价格变动可能随时发生，可能会导致错失非交易时段的交易机会。 为了满足全天候市场的需求： 使用自动警报。 实施自动化订单。 流动性低 低流动性对价格滑点和订单执行的影响： 流动性是指资产在不影响其价格的情况下买卖的难易程度。在流动性较低的环境中： 价格滑点：大额订单可能造成价格大幅变动，导致以高于预期的价格买入或以低于预期的价格卖出。 延迟订单执行：由于交易对手不足，交易（尤其是大额交易）可能需要更长时间才能执行。 为了尽量减少与流动性低相关的问题： 选择信誉良好的交易所。查看Coin Bureau 的顶级中心化交易所列表。 监控订单簿。 鲸鱼和机构的影响 了解大型市场参与者及其影响： “鲸鱼”是指持有大量加密货币的个人或实体。他们的活动可以显著影响市场价格： 市场操纵：鲸鱼可以通过执行大额交易引起价格波动，从而导致市场突然变动。  心理影响：观察鲸鱼的活动可能会影响交易者的情绪，可能导致从众行为并放大价格变化。 识别潜在的鲸鱼活动： 监控大额交易。 使用在线鲸鱼警报。 通过了解加密货币市场的独特特征，交易者可以制定策略来应对其复杂性并提高交易效率。 常见的图表分析陷阱及其避免方法 驾驭加密货币市场可能具有挑战性，尤其是对于新手交易者而言。了解常见的陷阱有助于制定更平衡、更明智的交易方法。 过度依赖技术分析 使用太多指标： 虽然技术指标是有价值的工具，但图表中包含过多指标可能会导致分析瘫痪和信号冲突。选择一些符合您的交易策略的关键指标并彻底理解它们至关重要。这种专注的方法可以让您获得更清晰的见解和更果断的行动。 平衡技术分析与基本面洞察： 仅依靠技术分析可能会忽略影响资产价值的关键因素。结合基本面分析（例如评估项目团队、技术、市场需求和监管环境）可以提供更全面的视角。这种平衡有助于做出考虑市场模式和基础资产价值的明智决策。 认识到不可预测的市场中图表的局限性： 技术分析基于历史价格数据和模式，可能无法始终预测未来走势，尤其是在波动性大或受新闻驱动的市场中。认识到图表存在局限性，不可预见的事件可能会破坏模式至关重要。保持适应性并为各种情况做好准备可增强交易的弹性。 忽视宏观因素 考虑全球经济事件及其对加密货币的影响： 全球经济事件会影响加密货币市场，例如利率变化、地缘政治紧张局势和经济政策。例如，监管公告可能导致价格大幅波动。了解全球事件有助于预测市场反应并相应地调整策略。 考虑硬分叉、代币经济学和区块链技术的发展等基本因素： 加密货币项目内部的发展，例如硬分叉、代币经济学的变化或技术升级，可能会对其价值产生重大影响。了解这些因素可以洞悉项目的未来前景和潜在风险。例如，硬分叉可能会创建新代币，从而影响供需动态。 了解市场的相互联系： 加密货币并非孤立运作；它们是更广泛的金融生态系统的一部分。股票或商品等传统市场的走势会影响加密货币价格。认识到这些相互联系有助于理解市场情绪和潜在的溢出效应。 追逐炒作 避免 FOMO (害怕错过) 交易： 害怕错失机会可能导致冲动决策，例如在未进行适当分析的情况下购买快速上涨的资产。这种行为通常会导致在价格最高时买入，然后在炒作消退后亏损。保持纪律并遵守明确的交易计划有助于避免因错失恐惧症而犯下的错误。 采取行动前评估市场趋势的有效性： 并非所有市场趋势都是可持续的或基于坚实的基本面。在根据趋势采取行动之前，进行彻底的研究以评估其有效性至关重要。尽职调查包括分析趋势背后的原因、评估项目的基本面以及考虑更广泛的市场条件。这种尽职调查有助于区分真正的机会和短暂的炒作。 通过意识到这些常见的陷阱并采用将技术分析与基本见解相结合的平衡方法，交易者可以增强他们的决策过程并更有效地驾驭加密货币市场。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 如何解读加密货币蜡烛图：总结 加密货币市场面临着独特的挑战，需要比阅读技术图表更深入的理解。外部因素（包括市场操纵、新闻和社交媒体影响以及缺乏大量历史数据）可能会影响图表的解读方式。技术事件和交易所波动为技术分析增加了更多复杂性。随着加密货币的发展，密切关注监管变化和全球市场参与对于理解长期价格行为至关重要。 归根结底，掌握加密货币蜡烛图是一个过程。这里讨论的工具和指标非常强大，但它们只是起点。持续练习、随时了解信息并适应不断变化的市场动态对于长期成功至关重要。

新手们往往想知道如何才能即时买卖比特币、以太坊或其他加密货币，而无需等待！这就是现货交易发挥作用的地方。一切都是以当前市场价格买卖数字资产——没有任何延迟，没有未来承诺，只是即时的所有权。逻辑很简单：看准你中意的价格？抓住它。认为市场即将下跌？立即卖掉。 与期货或保证金交易等更复杂的交易选项不同，现货交易提供了一些简单的东西——如果你买了，你就拥有了它。没有合约，没有到期日，只有钱包里的真实加密货币，随时准备随着市场的变化而变化。这种即时性使其成为希望对市场变化做出快速反应的交易者的最爱。 多年来，加密货币现货交易越来越受欢迎。随着越来越多的交易所和交易平台让交易变得更加容易，现货交易现在已成为人们开始投资加密货币的首选方式之一。无论你是首次购买比特币，还是根据市场趋势调整头寸的经验丰富的交易者，现货交易都可以让你在合适的时机灵活进出。 在本篇现货交易指南中，我们将带你了解需要知道的一切——从工作原理的基础知识到重点介绍最佳的加密货币现货交易平台。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 什么是加密货币现货交易？ 加密货币现货交易是指以当前市场价格买卖数字资产并立即交付的过程。这种交易方式的特点是简单直接，允许交易者直接交换加密货币，而无需承担与合约或未来承诺相关的复杂性。当交易者进行现货交易时，他们将拥有所购买的实际资产，然后可以持有或在以后出售。 本质上，现货交易涉及“当场”执行交易，这意味着资产和付款在达成协议后立即交换。例如，如果交易者以 60,000 美元的市场价格购买比特币 (BTC)，他们会立即在数字钱包中收到 BTC，而卖家会以他们选择的货币收到等值金额。这种即时性是现货交易的主要吸引力之一，因为它允许快速交易和实时市场参与。   现货交易与其他交易类型的区别 现货交易不同于期货和保证金交易等其他交易方式。在期货交易中，参与者签订合约，在未来某个日期以预定价格购买或出售资产。这意味着交易者在合约履行之前不拥有标的资产。相反，在现货交易中，所有权在交易完成后立即转移。 保证金交易允许交易者借入资金来增加购买力，从而引入杠杆。虽然这可以扩大利润，但也显著增加了风险；损失可能超过初始投资。现货交易不涉及杠杆，因此与保证金交易相比，现货交易的风险通常较低。 现货交易与衍生品和保证金交易的区别 现货交易和衍生品（如期权或期货）之间的主要区别在于所有权和风险敞口。在现货交易中，交易者拥有他们购买的实际加密货币，允许他们根据自己的意愿持有或使用这些资产。相比之下，衍生品涉及基于资产价格变动的合约，但不转移实际资产本身的所有权。 此外，由于现货交易者不使用借入资金，他们的潜在损失仅限于其初始投资。这与保证金交易者形成鲜明对比，后者可能因杠杆头寸而面临巨额损失。 加密货币现货交易的主要特点 让我们分析一下定义现货交易的一些关键特征。 即时结算和所有权转移 现货交易最重要的特点之一是即时结算。当交易者执行现货交易时，交易“当场”完成，这意味着资产转移立即发生。例如，如果交易者以当前市场价格购买比特币（BTC），他们会立即在数字钱包中收到 BTC，而卖家会立即收到付款。这种即时所有权转移使交易者可以毫不拖延地持有或使用其资产，与期货或期权等涉及未来交割合约的其他交易方式形成鲜明对比。 现货交易中的交易对 交易对在现货交易中至关重要，因为它们代表了两种被交换的资产。例如，在 BTC/USDT 对中，BTC 是买入或卖出的基础货币，而 Tether ( USDT ) 则充当报价货币。了解交易对对于有效执行交易至关重要，因为它们决定了如何将一种加密货币兑换成另一种加密货币。热门交易对通常包括比特币和以太坊等主要加密货币（例如 BTC/ETH）或 USDT 等稳定币（例如 USDT/BTC）。交易对的选择会显著影响流动性和价格波动。   通过供求关系决定价格 现货交易的价格由市场内的供需动态决定。当更多的交易者想要购买资产而不是出售资产时，价格往往会上涨；相反，当更多的交易者想要出售资产而不是购买资产时，价格就会下跌。这种实时价格调整反映了市场情绪，并可能受到各种因素的影响，包括新闻事件、技术进步或监管变化。交易者通常使用技术分析工具分析这些波动，以便做出明智的决定，决定何时进入或退出交易。 现货市场流动性 流动性是指资产在市场上买卖的难易程度，而不会引起价格的重大变化。在现货交易中，高流动性至关重要，因为它允许交易者快速执行大额订单，而不会对资产价格产生重大影响。主流加密货币通常因其受欢迎程度和交易所交易量而表现出更高的流动性。相反，知名度较低的山寨币可能流动性较低，导致买卖价差较大。交易者在选择交易哪些资产时应考虑流动性，以确保他们能够有效地进入和退出头寸。 现货交易中的订单类型 现货交易平台提供多种订单类型，以满足不同的交易策略。常见的订单类型包括： 市价订单：按当前市场价格立即执行。 限价单：设定特定价格；仅当达到该价格时才执行。 止损限价单：将止损单与限价单结合起来，以实现更可控的交易。 追踪止损单：根据市场走势自动调整以保护利润。 这些订单类型使交易者能够根据自己的风险承受能力和市场前景实施不同的策略。我们会在后面深入探讨这些内容，以便你更好地理解。 最佳加密货币现货交易平台 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 选择合适的现货交易平台可以带来巨大的差异。最好的平台提供用户友好的界面、广泛的加密货币、有竞争力的费用和强大的安全措施。 以下是目前一些顶级加密货币现货交易平台。 币安   币安于 2017 年上线，是全球最大的中心化加密货币交易所，交易量超过 120 亿美元，以丰富的资产选择和流动性著称。币安支持 380 多种加密货币，提供 1200 多种交易对，为用户提供充足的交易机会。 币安通过多种界面和功能（例如现货、保证金和期货交易）满足初学者和高级交易者的需求。尽管在某些地区存在监管挑战，但币安凭借具有竞争力的费用和对持有其原生 BNB 代币的用户的激励措施，仍然是全球热门的选择。 OKX   OKX成立于 2016 年，是一家领先的中心化加密货币交易所，以其广泛的交易服务而闻名，包括现货、保证金和期货交易。据CoinGecko称，OKX 支持 300 种加密货币并提供 600 多种交易对，因此在寻求多元化的交易者中颇受欢迎。 24 小时交易量超过 16 亿美元，在流动性和市场活动方面位居前列。OKX 还提供 DeFi 集成、质押和借贷等高级工具，可满足初学者和经验丰富的交易者的需求。 Bybit   Bybit成立于 2018 年，是一家快速增长的中心化加密货币交易所，最初专注于衍生品，但现在提供强大的现货交易服务。该平台支持 500 多种加密货币，并提供 600 多个交易对。Bybit 以高流动性而闻名，24 小时交易量始终超过 40 亿美元。 Bybit 拥有用户友好的界面和有竞争力的现货交易费用，适合做市商和接受者，对初学者和高级交易者都具有吸引力。虽然在许多地区都可以使用，但由于监管限制，Bybit 在美国受到限制。 Kraken   Kraken成立于 2011 年，是一家成熟的中心化交易所，以注重安全性、合规性和多样化的交易选择而闻名。根据CoinGecko 的数据，Kraken 支持 290 种加密货币并提供 761 个交易对，可满足散户和机构投资者的需求。 该交易所的 24 小时交易量超过 6.9 亿美元，确保了无缝交易的高流动性。Kraken 提供一系列服务，包括现货交易、保证金交易和质押。凭借具有竞争力的费用、先进的工具和法定货币支持，它对初学者和经验丰富的交易者都具有吸引力。 我们在这里对Kraken进行了详细的评论，供你查看。 BloFin   BloFin于 2019 年推出，是一家提供现货和期货交易的中心化交易所。据CoinGecko称，它支持 235 种加密货币并提供 239 种交易对，确保为用户提供多样化的市场机会。该平台 24 小时交易量保持在 1200 万美元以上，表明流动性充足，交易执行顺畅。BloFin 通过与 Fireblocks 等合作伙伴合作，专注于用户安全，旨在提供有竞争力的费用和用户友好的界面，吸引各个经验水平的交易者。 KuCoin   KuCoin于 2017 年上线，是一家中心化交易所，因其可访问性和广泛的加密资产而被称为“人民交易所”。据CoinGecko称，KuCoin 支持 800 多种加密货币，提供约 1,200 个交易对，是资产多样性最大的交易所之一。 KuCoin 的 24 小时交易量超过 6 亿美元，确保了充足的流动性以实现无缝交易。该平台提供各种服务，包括现货、保证金和期货交易，以及质押和借贷选项。KuCoin 的用户友好界面和具有竞争力的费用结构使其在初学者和高级交易者中都很受欢迎。 Uniswap   Uniswap于 2018 年推出，是一个基于以太坊区块链的去中心化交易所 (DEX)，可实现无需中介的点对点交易。据CoinGecko称，Uniswap 的 V2 版本支持超过 2,800 种加密货币，并提供约 4,300 个交易对，为用户提供广泛的资产交易。 该平台通过自动做市商 (AMM) 协议运作，用户通过流动性池而非传统订单簿进行交易。Uniswap 的 24 小时交易量约为 10 亿美元，反映了其在 DeFi 生态系统中的重要性。Uniswap 无需中央授权或注册，允许任何拥有以太坊钱包的人进行交易或提供流动性。 PancakeSwap   PancakeSwap于 2020 年推出，是一个在 BNB 链上运行的去中心化交易所 (DEX)。它允许用户直接通过自动做市商 (AMM) 池交易加密货币，无需中介。根据CoinGecko 的说法，PancakeSwap V2 支持 2,600 种加密货币，可访问 3,800 多个交易对，提供广泛的资产。 其 24 小时交易量超过 5400 万美元，反映出平台内的活跃度。用户还可以参与收益耕种、质押和抽奖，这使得 PancakeSwap 成为 DeFi 领域的核心参与者。无需注册账户，即可使用任何兼容的加密钱包轻松访问流动性池。 如何开始加密货币现货交易 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 开始进行加密货币现货交易似乎很难，但如果将其分解为可管理的步骤，那么过程就会非常简单。在本节中，我们会阐述如何设置账户、为其注资以及执行第一笔交易。 步骤 1：选择加密货币交易所 开始现货交易之旅的第一步是选择一家可靠的加密货币交易所。我们讨论的每个平台都有其独特的功能、费用和支持的加密货币，因此选择一个符合你的交易目标的平台至关重要。 第 2 步：创建账户 选择交易所后，下一步是创建账户。这通常涉及以下内容： 访问交易所网站：访问交易所的官方网站或下载其应用程序。 注册：点击“注册”或“登记”按钮。 提供个人信息：输入你的全名、电子邮件地址、电话号码和出生日期。 验证你的电子邮件：提交你的信息后，请检查你的电子邮件中的验证链接，然后单击它以激活你的帐户。 完成 KYC 验证：出于安全原因，许多交易所都需要了解你的客户(KYC) 流程。这可能包括上传政府颁发的身份证和自拍照以确认你的身份。 步骤 3：链接付款方式 设置账户后，你需要关联付款方式来为你的交易活动提供资金。大多数交易所接受各种付款方式，包括： 银行转账：存入法定货币的常用方法。 信用卡/借记卡：快速方便地即时存款。 加密货币转账：如果你已经拥有加密货币，你可以将其转移到你的交易钱包。 请务必检查与每种付款方式相关的费用，因为不同交易所的费用可能有很大差异。   步骤 4：存入资金 关联付款方式后，你现在可以将资金存入你的交易账户。导航到平台的存款部分并按照提供的说明进行操作。确保你存入足够的资金来支付你计划进行的任何交易以及可能的交易费用。 步骤 5：选择交易对 账户充值后，你就可以开始交易了。导航到交易所的市场部分，选择你想要交易的加密货币。交易对通常格式为 [BASE/QUOTE]，例如 BTC/USD 或 ETH/BTC。选择与你的交易策略相符的货币对。 步骤 6：下订单 选择交易对后，就可以下订单了： 选择订单类型：决定你是要下市价单（按当前市场价格立即执行）还是限价单（仅当价格达到指定水平时才执行）。 输入金额：指定你想要购买或出售的加密货币的数量。 确认订单：确认订单前检查所有详细信息。 步骤 7：监控你的投资 执行交易后，定期监控你的投资。密切关注可能影响加密货币价格的市场趋势和新闻。大多数交易所都提供跟踪投资组合表现和分析价格走势的工具。 步骤 8：保护你的资产 最后，考虑一下购买加密货币后如何存储它们。虽然交易所提供钱包以方便使用，但将资产转移到个人钱包（无论是硬件还是软件）通常更安全，以增强安全性。 加密货币交易者的现货交易策略 本节介绍两种主要策略：买入并持有策略和日内交易策略，深入了解每种策略的运作方式及其各自的优点和风险。 买入并持有策略   买入并持有策略是一种长期投资方法，交易者购买加密货币并打算长期持有，而不管短期价格波动如何。 这一策略基于这样的信念：随着时间的推移，某些加密货币的价值将大幅增加。其优势包括： 简单：与其他交易策略相比，它需要较少的主动管理，因此非常适合初学者。 高回报潜力：从历史上看，许多加密货币都经历了长期大幅增长，为耐心的投资者带来了回报。 降低交易费用：交易次数减少意味着交易成本降低，这会侵蚀利润。 如何发现有前途的加密项目 为了有效实施这一策略，交易者应对潜在投资进行彻底的研究。需要考虑的关键因素包括： 技术和用例：评估加密货币的底层技术和实际应用。 团队和开发社区：拥有良好业绩记录的强大团队可以预示一个项目的成功潜力。 市场情绪和采用率：分析社区参与度和采用率指标来衡量未来的增长前景。 持有波动性资产的潜在风险 虽然买入并持有策略可以带来可观的回报，但也存在风险： 市场波动：加密货币的波动性非常大；价格可能急剧下跌，从而导致潜在损失。 长期承诺：长期持有资产可能会使投资者面临市场低迷且无法立即获得补救。 现货交易的日内交易策略 日内交易者根据实时市场分析买卖加密货币。他们经常使用技术指标来识别趋势并做出快速决策。目标是在短时间内“低买高卖”，利用价格波动。 风险管理策略 由于加密货币本身具有波动性，有效的风险管理对于日内交易至关重要。交易者通常会采用以下方法： 止损订单：设置预定的退出点有助于在价格跌破某个水平时自动出售资产，从而限制潜在损失。 头寸规模：根据总体资本确定每笔交易的适当投资金额有助于降低风险。 如何解读市场信号 成功的日内交易者利用各种工具和指标： 技术分析工具：移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 和布林带等指标有助于识别入场点和出场点。 市场情绪分析：通过新闻事件或社交媒体趋势了解整体市场情绪可以洞察潜在的价格走势。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 加密货币现货交易中应避免的常见错误 在加密货币现货交易的世界中摸索可能充满挑战，避免常见的陷阱对于长期成功至关重要。如果你能注意到以下几点并避免，就可能会成功： 1.过度交易和情绪化交易 最常见的错误之一是过度交易，这通常源于情绪化决策。交易者可能会被迫频繁交易以应对市场波动，从而导致交易费用增加和潜在损失。坚持明确的交易计划并避免因恐惧或贪婪而做出冲动决定至关重要。 2.没有对交易对进行适当的研究 在没有充分研究交易对的情况下进行交易可能会导致错误的投资选择。了解所涉及的加密货币的基本面、其市场趋势和流动性对于做出明智的决策至关重要。 3.忽视市场趋势和新闻 加密货币市场受新闻和趋势的影响很大。忽视重大发展（例如监管变化、技术进步或重大合作伙伴关系）可能会导致错失机会或遭受意外损失。通过可靠的新闻来源了解最新信息至关重要。 4.未能分散和降低风险 将所有资金投资于单一资产会增加风险。如果一种资产表现不佳，则无法在不同的加密货币之间进行分散投资可能会导致巨额损失。实施风险管理策略（例如设置止损订单和分散投资组合）可以帮助保护你的投资。 什么是加密货币现货交易：总结 加密货币现货交易具有众多优势，无论是新手还是经验丰富的交易者，它都是一个有吸引力的选择。它的即时结算功能允许快速转移所有权，使交易者能够毫不拖延地利用市场机会。交易对的简单性和根据实时供需动态执行交易的能力进一步增强了现货交易的吸引力。 然而，现货交易的成功需要对有效策略和风险管理实践有扎实的理解。无论你选择采用买入并持有策略以获得长期收益，还是进行日内交易以获得短期利润，进行彻底的研究、随时了解市场趋势并分散投资以降低风险都是必不可少的。 无论你的现货交易计划是什么，请记住要谨慎和自律地进入市场。通过实施合理的交易策略并保持对风险管理的关注，你可以更有效地驾驭动荡的加密货币格局。抓住现货交易提供的机会，并掌握负责任交易所需的知识和工具。通过精心规划和执行，你可以最大限度地发挥在这个充满活力的市场中取得成功的潜力。

欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 优点 缺点 完全控制交易 高存储要求 增强隐私 带宽和能耗 支持去中心化 需要硬件升级 有助于防止审查 故障排除和定期更新 促进网络完整性 无经济奖励 无需费用或中介 运行比特币节点听起来可能很专业，但你可以将其视为加入独立“守门人”行列的一种方式，这些人确保了比特币的存活和去中心化。比特币节点就像巨型机器上的一个小齿轮——没有它，网络就无法可靠的运行。这些节点不仅可以验证交易，还可以确保没有人重复使用他们的货币或篡改区块链。通过运营节点，你可以直接参与推动金融自由的运动，而无需征得银行或机构的许可。 但运行节点并非只有技术高手才能做到。无论你使用的是高性能台式机、紧凑型 Raspberry Pi，还是部署在云端，入门都比你想象的要简单。当然，还是需要考虑硬件和带宽的，但只要有一点耐心，你不仅可以获得更多的隐私和控制权，还可以帮助确保比特币网络的未来。 在一个日益被中心化平台和不透明金融系统所主导的世界里，运行比特币节点可能是你表达“我控制自己资产”的方式。这不仅仅是验证交易，而是参与去中心化、抵制审查的运动。当然，所涉及的所有风险取决于你的国家和这一切的合法性。 在本指南中，我们将阐述如何运行比特币节点。还将介绍你可以设置的各种类型的节点、硬件和软件要求以及启动和运行节点的分步过程。 加密中的节点是什么？ 在加密领域，节点是连接到区块链网络的计算机或设备。节点验证交易并与其他节点共享数据，以维护系统的完整性和安全性。 当用户发送比特币交易时，该交易会在整个网络中广播。节点通过以下方式发挥关键作用： 根据协议规则验证交易以确保其合法。 将已验证的交易中继到其他节点，促进整个区块链的无缝更新。 存储和更新区块链数据，确保每笔交易都永久透明地记录。 途径多种多样，人们可以有多种理由来运行节点。简而言之，节点确保没有任何一个实体拥有控制权，从而保留了比特币的点对点性质。 了解比特币节点 比特币节点对于维护区块链的可靠性、安全性和去中心化至关重要。这些互连的设备验证和传递交易，确保比特币不受中央机构的影响。与传统金融系统不同，比特币网络依靠节点来保持区块链的完整性和准确性，让用户可以自由交易，而无需银行或支付处理器。   比特币节点起什么作用？ 比特币节点主要执行三个关键功能： 交易验证：验证每笔交易是否符合比特币的规则，例如确保发送者有足够的资金并防止双重支付。 维护区块链完整性：每个节点都存储区块链的副本，并确保整个网络的所有更新都是一致的。 支持去中心化：参与的节点越多，比特币抵御中心化参与者攻击或控制的能力就越强。 不同类型的比特币节点 全节点：全节点存储整个区块链，验证每笔交易，并执行比特币规则，确保网络安全。这些节点对于比特币的基础设施至关重要，但需要大量的存储和处理能力。 轻节点（SPV 节点）：一种简化的节点，不下载整个区块链，而是依靠完整节点来验证交易。此选项非常适合存储或计算能力有限的用户，例如移动钱包用户。 修剪节点：修剪节点的运行方式与完整节点类似，但会在阈值后删除较旧的区块链数据，仅保留最新的区块。这种方法可以节省磁盘空间，同时继续有效地验证交易。 运行比特币节点的要求 比特币节点需要一定的硬件、网络带宽和软件兼容性才能顺利运行。在这里，我们概述下最低规格、带宽使用注意事项以及可以支持比特币节点的操作系统。 硬件要求 运行完整节点需要中等水平的计算能力。让我们看看我们可能需要什么： RAM 和 CPU：需要至少具有 2 GB RAM 的计算机，但建议具有 8 GB 或更多 RAM 以获得最佳性能。建议使用现代多核处理器（例如 Intel i3 或同等产品），以加快交易验证和区块同步速度。 区块链存储的磁盘空间：完整节点最初需要至少 7 GB 的可用磁盘空间，但建议至少有 1 TB 的磁盘空间来容纳不断增长的比特币区块链，目前约为 340 GB，预计随着时间的推移会大幅扩大。与传统 HDD 相比，建议使用 SSD（固态硬盘）以提高性能。 Raspberry Pi 设置：对于那些寻求经济高效的解决方案的人来说，配备 8 GB RAM 和合适 SSD 的 Raspberry Pi 4 可以作为运行节点的有效设置。   带宽考虑因素 操作比特币节点需要持续的互联网访问和足够的数据带宽。 数据使用量：完整节点通常最初下载约 340 GB 以与区块链同步。初始同步后，预计每月下载量将增加约 20 GB，上传量可能更多，具体取决于网络活动。 管理带宽：用户可以在比特币核心设置中限制节点的带宽，以防止网络速度变慢。 最佳 ISP 实践：建议使用提供无限数据计划或高上传限制的 ISP，以避免因超出数据上限而受到处罚。 操作系统兼容性 比特币节点与 Windows、Linux 和 macOS 系统都兼容，每个平台都具有独特的优势： Windows：易于设置但需要更多系统资源。 Linux：由于其稳定性和低资源占用，是比特币节点最受欢迎的选择。它还允许用户使用命令行工具自动化进程。 macOS：可靠但不常用于节点，通常由 Apple 用户选择用于个人设置。 无论操作系统是什么，Bitcoin Core 软件都可以在所有平台上轻松安装和配置。  欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 如何运行比特币节点 你可以通过多种方式运行比特币，从使用台式计算机到利用云基础设施或 Raspberry Pi 等低成本设备。每种方法都有自己的设置过程和性能注意事项，在本节中，我们会逐步引导你完成这些步骤。 分步指南：在桌面上运行比特币节点 下载比特币核心软件：访问比特币核心官方网站并下载适合您的操作系统（Windows、Linux 或 macOS）的最新版本。 安装指南：按照提示安装 Bitcoin Core。系统会要求你选择一个目录来存储区块链。确保您至少有 1 TB 的可用磁盘空间以备将来之需，因为区块链大小目前约为 340 GB 并且还在不断增长。 初始区块链同步过程：首次运行 Bitcoin Core 时，它将下载整个区块链，这可能需要几天时间，具体取决于你的互联网速度。在此初始同步期间，预计数据使用量约为 340 GB，此后每月额外使用量约为 20 GB。同步后，你的节点将实时验证交易和区块。   使用 Raspberry Pi 设置比特币节点 所需硬件和配件：Raspberry Pi 4（4GB 或 8GB RAM）、microSD 卡（32GB+）、电源和用于区块链存储的外部 SSD。 分步指南：将 Raspbian OS 刷入 microSD 卡并在 Raspberry Pi 上安装 Bitcoin Core。如果你需要节省空间，请将 Bitcoin Core 配置为以精简模式运行，仅保留最新的区块链数据。 性能考虑：尽管 Raspberry Pi 资源受限，但只要设置正确，其性能就会很好。使用外部 SSD 可确保区块链同步期间性能更流畅，并降低崩溃风险。  通过云服务运行比特币节点 云选项：AWS、Google Cloud 和 Microsoft Azure 等服务允许用户在没有物理硬件的情况下部署节点。 在云中设置节点：创建虚拟机并安装 Bitcoin Core。确保虚拟机具有足够的存储空间（至少 1 TB）和带宽。按照与桌面设置类似的安装步骤进行操作。 基于云的节点的优点和缺点： 优点：无需维护硬件、易于扩展和正常运行时间监控。 缺点：云服务并非免费——成本会随着时间的推移而累积。此外，有些人可能会认为，依赖云提供商会限制比特币的去中心化目标。  运行比特币节点的安全注意事项 运行比特币节点需要特别注意安全性，以防止未经授权的访问、维护隐私并确保平稳运行。以下是一些关键的安全措施，可确保节点的安全高效。 防火墙对于网络安全至关重要，它是第一道防线，可以阻止不必要的流量到达你的节点。将防火墙配置为仅允许必要的端口（例如比特币的端口 8333）有助于限制受到攻击的可能性。监控节点的网络活动以识别异常的流量模式也是一个好主意。 对于那些寻求匿名的人来说，通过 Tor 网络运行节点是一种有效的选择。Tor 通过将流量路由到多个加密节点来隐藏你的 IP 地址，使任何人都难以将你的比特币交易与你的实际位置联系起来。使用 Tor 还可以最大限度地降低网络级监控的风险。 常见的陷阱包括忘记软件更新，这会使节点容易受到已知漏洞的攻击。始终保持比特币核心更新以避免出现错误并确保应用最新的安全补丁。此外，避免在不采取预防措施的情况下将节点暴露在公共网络中——在具有强加密的路由器后面运行节点可以降低受到攻击的风险。 如何维护比特币节点 维护比特币节点可确保其继续高效运行，同时保持安全。定期更新、适当的磁盘空间管理和性能监控是保持节点处于最佳状态的关键。让我们来看下维护的基本操作。 更新比特币核心 保持 Bitcoin Core 更新对于安全性和性能至关重要。软件更新包括错误修复、安全补丁和协议改进，可保护你的节点免受漏洞攻击。 为了确保节点保持更新，请启用自动更新或定期检查 Bitcoin Core 网站以获取新版本。 处理错误很简单——比特币的开源社区通过论坛和 GitHub 存储库及时提供解决方案。  管理磁盘空间使用情况 区块链会随着时间的推移而增长，需要更多存储空间。一项名为“修剪模式”的实用功能可帮助节点仅存储最新的区块链数据，从而将存储需求减少到约 10 GB。 定期维护包括监控磁盘使用情况以防止空间短缺，并使用外部 SSD 获得更好的性能。 要安全地删除旧的区块链数据，请使用 Bitcoin Core 的内置修剪功能，确保你的节点保持轻量而不影响验证能力。 监控节点性能 监控你的节点对于确保其保持功能至关重要。 健康检查包括验证节点的正常运行时间并确保它连接到足够多的对等点。 BTC RPC Explorer 或节点仪表板等监控工具有助于可视化节点活动。 如果出现问题，故障排除包括检查日志中的错误并调整配置，例如带宽限制或防火墙设置。 定期维护可确保你的比特币节点有效地为网络做出贡献，同时最大限度地降低运营风险。密切关注更新、存储和性能可确保节点可靠并随时支持比特币的去中心化基础设施。 比特币节点成本和资源 运行比特币节点既需要初始设置成本，也需要持续开支。这些成本因所使用的硬件、带宽和服务而异，因此潜在的节点运营商必须了解他们的投资需求。 初始设置成本 硬件成本：在台式计算机上设置一个节点可能需要花费 500 到 1,000 美元，具体取决于机器的规格，而 Raspberry Pi 套件更便宜，通常价格在 40 到 200 美元之间。 带宽和用电量：初始区块链同步会消耗约 300 GB 的数据，另外每月还会使用 5-10 GB。桌面节点的功耗会增加电费，不过 Raspberry Pi 设置更节能。 时间投入：设置和维护节点需要几个小时，特别是在初始同步期间，这可能需要几天甚至几周，具体取决于你的连接速度。  持续成本 存储升级：随着区块链的发展，你可能需要投资更大的 SSD 或外部驱动器以确保顺利运行。 带宽消耗：节点需要持续的互联网访问，带宽使用量会随着时间的推移而累积。建议使用无限互联网套餐以避免额外费用。全节点可能会消耗大量带宽——可能每天约 100 GB，具体取决于网络活动。 云托管费用：在 AWS 或 Google Cloud 上运行节点会产生持续的存储和虚拟机使用费用，可能达到每月 20-50 美元，具体取决于服务和存储需求。 运行比特币节点的挑战和缺点 尽管运行比特币节点具有增强隐私和去中心化等优势，但也带来了一些挑战。运营商必须做好资源需求、法律考虑和持续维护的准备，以保持其节点正常运行。 资源需求 运行比特币节点需要专用硬件来处理不断增长的区块链，目前区块链的大小已超过 340 GB。这使得 SSD 或外部存储设备成为必需品，从而增加了成本。此外，带宽使用也是一个问题，初始同步需要大约 340 GB 的数据，并且每月持续使用大约 20 GB 的数据才能保证安全。 此外，桌面节点消耗大量能源，这可能会增加电费，而 Raspberry Pi 设置更节能，通常每年花费不到 5 美元，但性能可能有限。 潜在的法律问题 在对加密货币监管严格的国家，运行节点可能会使用户面临法律风险。政府可能会将节点视为去中心化金融系统的参与者，这可能与国家法律相抵触。此外，如果节点运营商的节点在不知情的情况下被用于网络攻击，例如促进垃圾邮件或恶意交易，他们可能会面临责任问题。虽然节点运营商不直接控制交易，但一些司法管辖区可能会实施法律审查。  维护和更新 定期更新对于确保节点安全至关重要，但管理这些更新可能是一项挑战。运营商需要监控新的 Bitcoin Core 版本，因为过时的软件会使节点容易受到错误或漏洞的攻击。错过更新也可能导致网络兼容性问题，从而导致停机。 维护包括解决磁盘空间不足问题、调整配置和监控节点性能。如果不定期关注，小问题可能会升级，影响节点的功能及其对网络的贡献。  如何运行比特币节点：结论 节点在验证交易、保护区块链以及确保比特币不受审查和操纵方面发挥着重要作用。通过运营节点，你可以帮助维护比特币独立于银行和政府运作的基础设施。 作为节点运营商做出贡献可能不会带来经济回报，但它提供了更有价值的东西：自主权。运行节点使用户能够验证自己的交易，避免依赖第三方，并确保他们参与比特币网络既私密又安全。每个额外的节点都会加强系统，使任何单个实体更难获得控制权。 无论你选择功能强大的台式机、经济实惠的 Raspberry Pi 还是基于云的基础设施，选择权都在你的手中。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087

比特币是最古老且最有价值的区块链网络，也是加密货币领域的基石。比特币是一种去中心化的价值存储数字资产，占据了加密生态系统的大部分市值。比特币的设计模仿了黄金的特性，具有稀缺性，需要大量资源来生成新的单位。这一资源密集型过程使网络安全运行，被恰当地称为“挖矿”，与传统的贵金属开采相似。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 通过挖矿比特币参与网络有助于其持续运行，并允许个人直接参与web 3.0中最具影响力的网络之一。本篇文章是比特币挖矿的入门知识，提供有关如何成为这项关键技术一部分的见解。 在本文中，我们会探讨什么是比特币挖矿，分解其工作原理以及参与其中所需的条件。 什么是比特币网络？ 比特币是有史以来第一个区块链网络，由一个神秘的人物或团体中本聪 (Satoshi Nakamoto)推出。比特币于 2009 年推出，旨在解决数字交易中的一个关键问题：双重支付。双重支付是指数字资产可能被复制并多次使用，但这会损害任何货币体系的完整性。而中本聪的突破性创新是开发一种去中心化的解决方案来解决这个问题，而不依赖银行等中央机构来维护安全的账本。   比特币网络的核心是区块链——一种去中心化的分布式账本，记录跨多台计算机（称为节点）的交易。这种结构确保了安全性、透明度和不变性。网络上的每笔交易都由节点（矿工）验证并添加到区块中，这些区块以加密方式链接到之前的区块，形成了一个连续的记录链，或区块链，其中包含有史以来每笔比特币交易的历史记录。 什么是比特币挖矿？ 比特币网络采用加密哈希和一种称为 工作量证明的共识机制来维护数据完整性并防止未经授权的更改。每笔交易都被分组到一个“区块”中，并与前一个区块链接，形成一条不可更改的链条。这种设计使所有交易的历史记录永久可见，并可供所有网络参与者验证。 比特币网络周期   要了解比特币网络的运作方式，就需要了解其循环的过程： 交易发起：用户通过将比特币从一个钱包转移到另一个钱包来发起交易。 交易广播：交易被广播到网络，到达多个节点。 交易池：未确认的交易被收集到内存池中并等待验证。 区块形成：矿工从内存池中选择交易以包含在新区块中，优先考虑交易费用较高的交易。 工作量证明：矿工们竞相解决需要大量计算能力的复杂数学难题。这个过程通常被称为比特币挖矿。 区块验证：一旦矿工解决了难题，解决方案（nonce）就会广播到网络。其他节点会验证解决方案的正确性。 将区块添加到区块链：经过验证后，新区块将添加到区块链，使包含的交易永久生效。 奖励矿工：成功的矿工将获得比特币的区块奖励以及与该区块交易相关的交易费用。 网络更新：更新后的区块链在网络共享，确保所有节点都拥有最新版本。 循环持续：随着新交易的发起和矿工竞争下一个区块，该过程重复进行。 这种循环过程确保比特币网络在没有中央管理机构的情况下保持安全、去中心化和正常运行。在下一节中，我们将探讨工作量证明的概念，这是比特币挖矿工作的基础。 比特币挖矿如何运作？ 工作量证明 (PoW) 是比特币运行的一个基本概念，是其共识机制的支柱。它要求参与者执行计算工作来验证交易并向区块链添加新区块，从而确保网络的安全性和完整性。   比特币挖矿背后的博弈论 比特币挖矿的核心是博弈论，它协调网络参与者的激励措施以维持去中心化和无需信任。 无需信任：在没有中央权威的去中心化网络中，参与者无需相互信任即可进行交易，这一点至关重要。PoW 通过允许矿工通过计算工作来验证交易，从而确保只有合法交易才会添加到区块链中，从而实现了这一点。 去中心化： PoW 使网络能够将控制权分散到众多参与者而非单个实体。这种去中心化对于比特币网络的弹性和抗审查性至关重要。 参与游戏：矿工投入大量资源在硬件和电力上来参与网络。这种投资可以阻止恶意行为，因为攻击网络会导致巨大的经济损失，而且无法保证成功。 矿工在工作量证明挖矿中做什么 矿工在保护比特币网络方面发挥着关键作用。他们的主要任务是解决复杂的数学难题，将新区块添加到区块链中。 解决复杂问题：矿工竞相寻找一个随机数（nonce），该随机数与区块数据一起进行哈希运算后，产生的哈希值符合网络难度标准。这个过程需要大量资源，需要大量的计算能力。 比特币代币经济学：网络通过区块奖励和交易费激励矿工。最初，矿工每成功开采一个区块都会获得固定数量的比特币。 区块奖励和减半：大约每四年，网络就会经历一次“减半”，即区块奖励减少一半。这种机制控制着新比特币的发行率，导致比特币稀缺。发行率为每区块 3.125 BTC，上次更新时间为 2024 年 4 月。 流动性、奖励和网络难度的相互作用：随着区块奖励减少，交易费成为矿工更重要的收入来源。网络每 2,016 个区块（大约每两周）调整一次挖矿难度，以确保大约每 10 分钟挖出一个区块，从而平衡矿工的流入和可用的奖励。 结论 成功挖掘比特币网络涉及驾驭其动态环境，其中哈希率和网络难度起着关键作用。 哈希率：这表示矿工在网络中使用的总计算能力。更高的哈希率可增强网络安全性并增加矿工的竞争力。 最佳哈希率的重要性：维持最佳哈希率对于网络的安全性和效率至关重要。它确保网络能够抵御潜在攻击，同时促进交易的顺利处理。 当前形势：截至 2024 年，比特币网络难度已达到历史最高水平，使得挖矿比以往任何时候都更具挑战性。这一增长反映了挖矿参与度的不断提高以及挖矿硬件技术的进步。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 在接下来的部分中，我们将更深入地探讨比特币挖矿，并研究开始参与比特币网络所需的条件。 如何挖掘比特币 要开始比特币挖矿，了解其代币经济学至关重要。比特币的最大供应量为 2100 万枚，引入了确保稀缺性的硬上限。新比特币通过预定的通胀计划流通，主要通过矿工的区块奖励。 比特币网络大约每四年经历一次“减半”事件，区块奖励减少一半。这种机制控制通货膨胀并模拟贵金属的稀缺性。比特币的共识机制是工作量证明 (PoW)，要求矿工解决复杂的数学难题来验证交易并保护网络安全。 挖矿的硬件要求 挖掘比特币需要专用硬件，即专用集成电路 (ASIC)。   ASIC 是专为特定计算任务而设计的设备，在本例中，ASIC 使用 SHA-256 哈希算法来挖掘比特币。与 CPU 或 GPU 等通用硬件相比，ASIC 的专业性提高了效率和哈希率。 热门 ASIC 型号如下：Bitmain Antminer S19 Pro：提供高达 110 TH/s 的哈希率，同时提高能源效率。 MicroBT Whatsminer M30S++：提供约 112 TH/s 的哈希率，以可靠性著称。 Canaan AvalonMiner 1246：提供 90 TH/s 的哈希率，并因其强大的构建质量而受到认可。 挖矿软件 除了硬件之外，挖矿还需要特定的软件将你的 ASIC 连接到比特币网络和挖矿池。 挖矿软件促进了硬件和比特币网络之间的通信。它通过向矿工提供工作、收集结果并将完成的任务提交给区块链来管理挖矿过程。 可用的软件： CGMiner：一个兼容各种 ASIC 的开源程序，为经验丰富的矿工提供高级功能。 BFGMiner：与CGMiner类似，但专注于定制并支持多种挖掘算法。 EasyMiner：提供适合进入采矿领域的初学者的用户友好界面。 建立采矿业务的成本 建立比特币挖矿业务涉及多项成本和注意事项： 初始投资：硬件成本：  ASIC 矿机的成本从几千美元到几万美元不等，具体取决于型号和数量。 附加设备：电源、冷却系统以及可能的基础设施改造，以满足电力需求。 运营费用：电力成本：采矿是能源密集型行业。电价因地而异，对盈利能力有重大影响。 冷却和通风：保持最佳工作温度对于硬件效率和寿命来说是必要的。 维护：需要定期保养以保持设备平稳运行。 美国预计费用 成本项目 预计费用（美元） 固定成本（初始投资） ASIC 矿机（例如 Antminer S19 Pro） 5,000 - 10,000 美元 电源和电缆 200 - 500 美元 冷却系统（风扇、空调机组） 500 至 2,000 美元 基础设施改造 1,000 - 5,000 美元 总固定成本 6,700 美元 - 17,500 美元 运营费用（每月） 电力成本 每月 200 - 400 美元 冷却和通风 每月 50 - 150 美元 维护 每月 50 - 100 美元 互联网服务 每月 50 - 100 美元 总运营费用 每月 350 - 750 美元 其他注意事项 特定地点因素：法规和法律考虑：遵守当地法律可能涉及许可或检查的额外费用。 税收：不同的州和联邦税法会影响整体盈利能力。 能源可用性：一些地区提供可再生能源使用激励措施，这可以降低电力成本。 盈亏平衡时间表 盈利潜力：考虑到比特币当前的挖矿难度和 市场价格，准确计算潜在盈利至关重要。 盈利能力计算器：利用在线工具输入你的具体成本并估算盈亏平衡点，范围可能为 12 至 24 个月或更长时间。 虽然初期投资和运营成本相当高，但挖矿比特币提供了参与保护全球认可和广泛采用的数字资产的机会。精心规划和高效运营可以优化盈利能力，尽管网络难度和竞争日益激烈，但比特币仍是矿工的一个有吸引力的选择。 比特币挖矿还能盈利吗？ 现在，挖矿变得比以往任何时候都更具挑战性。随着 2024 年减半将区块奖励降至 3.125 BTC，而比特币的哈希率创下历史新高，竞争也随之加剧。    这意味着矿工必须大量投资高性能 ASIC 硬件，并获得低成本电力才能保持盈利。此外，虽然比特币的价格徘徊在 55,000 至 60,000 美元左右（当前已涨至65000美元以上），但仍低于之前的牛市，这降低了挖矿的盈利能力与前几年相比。奖励减少、网络难度增加和运营成本高，这些因素结合在一起，使得比特币挖矿的盈利能力低于前几个周期。   尽管面临挑战，但对于那些能够优化运营的人来说，挖矿仍然有利可图。如果挖矿不赚钱，矿工就会退出网络，但比特币的哈希率仍在不断上升，这表明高效的矿工仍然可以保持盈利。关键在于运营效率——拥有先进硬件、获得更便宜能源并参与矿池的矿工即使在竞争更激烈的市场中仍然可以获利。 什么是比特币挖矿：总结 比特币挖矿已经发展成为一项竞争极其激烈的事业，它需要的不仅仅是顶级硬件。要想取得成功，必须对挖矿设备的建造和维护进行广泛的研究。能源效率、冷却解决方案和可靠的硬件维护等因素对挖矿业务的盈利能力和寿命起着至关重要的作用。 考虑探索其他可能更易于管理的区块链网络。以太坊等权益证明 (PoS) 网络提供了参与网络验证的替代方法，而无需比特币挖矿的大量资源要求。在 PoS 网络中质押可能是一种更简单、更节能的赚取加密货币奖励的方式。 在开始挖矿之前，请先查看当地与加密货币活动相关的税法和法规。了解法律环境将有助于你应对任何义务并确保合规。此外，熟悉将挖出的加密货币转换为法定货币或其他资产的安全合法方法，通常称为入场和出场。 自我教育是建立成功采矿设置的关键。观看涵盖采矿技术方面并提供最佳实践见解的在线教程。向经验丰富的矿工寻求指导可以为你提供有关优化设备、降低成本和避免常见陷阱的宝贵建议。在采矿社区内建立联系还可以让你了解最新趋势和技术进步。 比特币挖矿是一项重大承诺，需要结合技术专长和战略规划。充分的准备和明智的决策可以提高建立盈利且可持续的挖矿业务的机会。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087

创建钱包地址是与任何区块链网络交互的第一步。无论你是想存储加密货币、交易代币还是使用去中心化应用程序，拥有一个加密钱包对于解锁这些活动都至关重要。它是你通往数字世界的大门，你可以在其中安全地管理和交易你的数字资产。 如果你已经使用过加密钱包并拥有代币，那么你可能已经了解了常见的钱包做法，例如保护私钥和签署交易。这些操作对于确保只有你才能访问自己的资金以及区块链上的交易得到安全授权至关重要。了解这些原则对于自信地驾驭区块链生态系统不可或缺。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 今天本篇文章会从非技术角度详细解释什么是加密钱包地址以及加密钱包的运作方式。你会深入了解这项加密操作，这些操作使钱包地址具有独特的安全性并能够与区块链交互。 什么是加密钱包地址？ 区块链账本的功能类似于银行的账簿，而钱包地址的功能类似于银行账号。虽然区块链技术（尤其是以太坊的虚拟机 (EVM)）允许执行除简单交易之外的更复杂的操作，例如运行去中心化应用程序，但在本文中，我们重点介绍其记账和交易方面。 继续类比，当你向某人借钱时，你会发给对方自己的银行账号。此标识符允许其他人向你发送资金，但不允许他们访问或提取你的账户。同样，你发送一个钱包地址也是用来接收加密货币的。这是一个公共字符串，允许其他人向你发送加密货币，但不允许访问钱包中存储的资金。 在以太坊网络中， 钱包地址是一个 42 字符的十六进制字符串（由字母和数字组成），始终以 “0x”开头。此地址是你在区块链数字世界中的身份。例如，如果有人想向你发送以太币 (ETH)，他们就需要你的钱包地址。 就像银行维护借方和贷方账本一样，区块链也会跟踪钱包地址及其相关交易。可以使用区块链浏览器访问这个公开可见的账本，该浏览器提供有关特定钱包地址的资产流向和流出的详细信息。 私钥 你可以使用个人识别符（例如签名、PIN 码或社会保险号）授权银行交易。这些识别符是你独有的，但任何获得这些识别符的人都可以控制你的帐户，因此确保你的银行凭证安全非常重要。 同样，加密钱包地址由私钥控制——另一个十六进制字符串，用作钱包的加密“密码”。如果有人获得你的私钥，他们就可以控制你钱包中的资金。因此，将你的私钥保密并保持离线状态至关重要 。 因此，钱包地址通常被称为公钥。它们被公开共享以接收资金，而私钥则被保密以授权交易。 钱包地址的主要功能 发送/接收加密货币：钱包地址最基本的功能是发送和接收加密货币。你可以在公共地址接收资金，并使用私钥签署交易。 数字身份：钱包地址是你在去中心化世界中的数字身份。它用于跨各种基于区块链的平台识别你的用户身份。购买 NFT 会将钱包地址标记为所有者，公众会跟踪你的链上活动。 访问 DApp 和智能合约：钱包地址还允许你与去中心化应用程序 (DApp) 和智能合约进行交互。当你将钱包连接到 DApp 时，你的钱包地址会识别你的帐户并促进与底层区块链的交互。 自有资产账本，公开验证：你的钱包地址拥有你持有的所有资产和交易的公开账本。大多数区块链都支持透明度和公开验证，因为任何人都可以在区块链浏览器上查找你的钱包，以查看其交易历史记录和余额。但是，除非与你的现实世界身份相关联，否则你的身份仍然是匿名的。   钱包地址的工作原理 在上一节中，我们强调了知道银行账号并不意味着可以访问其中的资金。访问和控制银行账户需要私人凭证（例如 PIN 或签名）来授权交易。然而，这提出了一个有趣的问题： 为什么有人不能只用账号来消费？ 原因在于银行执行的规则。这些规则不仅由金融机构制定，还受到地区法律法规的保护。换句话说，人为因素（通过银行和法律体系）确保你的账户安全。 而另一方面，区块链是一个自主的、确定性的系统。它基于编程规则和数学上可解的操作运行，无需人工监督或强制执行任意法律。这些特征是其去中心化性质的基础。区块链不能依赖人工干预来确保交易安全；它们必须完全依赖加密原理。 简单来说，银行账户的运作基于监管法律和执法，而加密钱包则完全基于加密法律。这些加密过程为钱包地址提供了安全性，使其能够在没有中央权威的情况下运行。 本节将分解钱包背后的加密过程，解释它们为何安全以及它们如何在区块链生态系统中实现无需信任的交易。 公钥加密 密码学是一种使用代码和数学概念保护信息的方法。它涉及将信息转换为只有授权人员才能访问或理解的形式。这种混淆信息的过程也称为—加密。 密码学中的一个关键概念是公钥密码学 (PKC)或非对称密码学。系统使用一对密钥来加密和解密信息。这种方法对于包括以太坊在内的区块链至关重要，可以确保用户通信和交易的安全。使用 PKC，涉及两个密钥： 公钥：此密钥与他人共享，用于验证交易或加密信息。它充当你在区块链上的公共标识符。 私钥：此密钥是保密的，用于签署交易，证明你拥有或授权转移资金。它必须保持安全，因为它授予你对加密资产的控制权。 以太坊使用一种称为椭圆曲线数字签名算法 (ECDSA)的特定 PKC 算法生成这些密钥对 。虽然有许多不同的 PKC 算法，但以太坊依赖于 ECDSA，因为它允许用户 无权限交互，这意味着任何人都可以参与网络。使用通用的 PKC 算法可确保每个人都可以统一通信和交易。   这种加密系统的一个基本特征是，虽然私钥可以生成或派生公钥，但不可能进行反向操作——你无法从公钥派生私钥。此属性类似于传统银行的安全法，其中设置了某些保护措施来保护资产。 为了简化，我们可以将 PKC 算法想象成一个 邮箱。你的邮箱有一个上锁的腔室（类似于公钥），任何人都可以通过这个小缝隙将信件或资金投进邮箱，从而给你寄信。但是，只有你拥有打开邮箱并取回内容的钥匙（私钥）。   下一节将概述这些加密算法如何应用于以太坊的生态系统来保护账户和交易的安全。 以太坊如何生成地址 让我们更详细地解释生成以太坊地址的每个步骤，并强调每个部分的重要性。理解这些步骤涉及数学和密码学概念。 步骤 1：生成私钥 私钥是 1 到 2,256 之间的随机数。这是一个巨大的数字，使用 十六进制系统以 64 个字符表示（包括字母和数字）。以太坊依靠强随机性来确保私钥的安全。如果随机性较弱或可预测，攻击者可能会猜测或推导出某人的私钥，从而窃取相关资金。 为什么它很重要？ 私钥是基础，因为它授予与以太坊地址相关的资金的所有权和控制权。 以太坊的安全性依赖于这样一个事实：由于密钥空间巨大（2^256 种可能性，或大约 10^77），从计算上来说猜测某人的私钥是不可行的。 私钥示例：0x9c1c77ab91d10d71012d61dcb7b12aef8d509a2d13ed7c54f1e347b89720dc40 此密钥是使用随机函数生成的。你可以使用它来存储 ETH，但由于它在本文中是公开的，因此任何人都可以认领此处发送的资产。 步骤2：导出公钥 以太坊（与比特币类似）使用椭圆曲线密码术 (ECC)，特别是 secp256k1 椭圆曲线，利用几何原理从私钥派生出公钥。ECC 在区块链中受到青睐，因为与 RSA 等其他方法相比，它以较小的密钥大小提供了高水平的安全性。  椭圆曲线点乘法： 公钥是通过对secp256k1曲线进行乘法运算得出的，从而得到曲线上一个代表公钥的新点。 ECDSA 算法中这种乘法的特殊之处在于它是 单向的，这意味着几乎不可能逆转这种乘法并最终得到私钥。这种困难来自数学中椭圆曲线上的离散对数问题，这是一个著名的数学问题（稍后会详细介绍）。 什么使得公钥-私钥牢不可破？ 有人可能会尝试暴力破解 ECDSA 算法。如前所述，私钥是 1 - 2^256 之间的巨大数字；你可以对每个数字逐个应用相同的乘法，直到得到所述公钥。这个过程非常耗费资源，几乎令人难以理解。从以下角度来看： 如果你有一台每秒可以进行一万亿次猜测（10^12 次猜测/秒）的超级计算机，那么平均仍需要 2^256 /（10^12 次猜测/秒）= 10^65 秒。 这个数字比宇宙的年龄（大约 138 亿年（~10^17 秒））要长得多。即使使用地球上最快的计算机，也需要比宇宙年龄长数十亿倍的时间，才有合理的机会正确猜出一个私钥。 步骤 3：从公钥导出以太坊地址 以太坊地址不仅仅是公钥，而是使用加密哈希算法从公钥派生而来的。具体来说，以太坊使用 Keccak-256（SHA-3 的变体）对公钥进行哈希处理。哈希函数会创建一个 256 位（64 个十六进制字符）的字符串。 仅使用 Keccak-256 哈希的最后 20 个字节（40 个字符）来表示以太坊地址。此截断形成了标准的 40 个字符的以太坊地址。在每个地址前添加“0x”即可得到我们熟悉的 42 个字符的钱包地址。 Keccak-256 哈希确保以太坊地址均匀分布，并且对于每个公钥都是唯一的。 即使公钥发生微小变化，也会产生截然不同的地址（这要归功于加密哈希函数中的雪崩效应）。 它为什么重要？ 以太坊地址是公开共享的标识符，允许其他人向你发送交易或代币。它不会直接暴露你的公钥或私钥，从而增加了额外的抽象层和安全性。 对公钥进行哈希处理可确保地址大小可管理，并且发生冲突的可能性（即两个用户具有相同地址）实际上为零。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 回顾关键概念和重要性 私钥生成：在此阶段通过随机性建立安全性。由于私钥的大小和安全的随机生成过程，私钥应该是不可能被猜到的。 椭圆曲线加密：公钥使用椭圆曲线点乘法导出，使系统高效安全，同时保持密钥大小易于管理。椭圆曲线加密的单向性可确保私钥保持秘密。 地址派生：以太坊地址通过 Keccak-256 哈希算法获得，确保唯一性、一致性和固定地址长度。仅使用哈希的最后 20 个字节，使地址大小足够小以供实际使用。 每一步都确保以太坊地址安全、高效，并能抵御常见的加密攻击。它们共同构成了以太坊账户体系和交易模型的支柱。 以太坊生态系统地址 以太坊生态系统的优势之一是你的以太坊钱包地址可在所有兼容以太坊虚拟机 (EVM) 的链上无缝使用。这种互操作性的存在是因为这些链使用相同的加密原理来签署和验证交易。 如果区块链在 EVM 上运行，它将使用椭圆曲线数字签名算法 (ECDSA)，该算法与以太坊使用的算法相同。由于所有兼容 EVM 的链都依赖于此共享算法，因此你可以在多个链上使用相同的地址，包括以太坊第 2 层网络（如 Arbitrum、Optimism 等）。 相同的地址，不是代币 需要注意的是，虽然你可以在这些网络上使用相同的钱包地址，但一条链上的余额和代币不会自动出现在另一条链上。例如，即使你使用相同的地址，在 Layer 2 链上持有代币也不会在以太坊主网上可见。代币余额记录在该特定网络的智能合约账本中。如果交易记录在第 2 层，则代币余额将仅在该第 2 层上可见，这同样适用于以太坊主网。 换句话说，虽然你的钱包地址在这些链上保持不变，但代币的可见性取决于哪个区块链的智能合约保存着你的交易记录。因此，如果你想在它们之间转移余额，你需要与特定的第 2 层网络进行交互或将资产桥接到以太坊的主网。 创建和使用钱包 设置加密钱包时，构建地址的所有复杂步骤（例如生成私钥和公钥）都由钱包应用自动处理。用户无需担心幕后的加密操作。相反，他们只需按照应用提供的步骤来创建和保护钱包即可。以下是该过程的工作原理： 选择钱包 首先，确定你需要热钱包（连接到互联网，如 MetaMask）还是冷钱包（离线且更安全，如 Ledger）。热钱包更适合频繁交易，而冷钱包由于离线使用，因此可以更好地防止黑客攻击。根据你的需求选择值得信赖的钱包提供商。 设置钱包 选择钱包后，下载应用程序或设置硬件设备并按照说明操作。关键步骤是保护你的种子短语，这是一系列 12 或 24 个随机单词，可作为钱包的备份。保护此短语后，钱包应用程序会自动生成你的私钥、公钥和钱包地址。 离线设置以提高安全性 如果可能的话，离线生成钱包的私钥（使用冷钱包）可以提高安全性。由于冷钱包不连接互联网，因此可以减少受到黑客或恶意软件等潜在在线威胁的风险。 开始使用你的钱包 设置好钱包后，你就可以购买、发送或接收加密货币。你将使用钱包地址接收资金，并使用私钥签署交易，以便向他人消费或发送加密货币。 按照这些步骤，你的钱包就可以安全地存储和管理你的数字资产。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 量子计算对区块链技术构成威胁吗？ 在之前讨论密码学时，我们讨论了离散对数问题，这使得像 ECDSA 这样的椭圆密码学几乎不可能被逆转。 由于椭圆曲线数字签名算法，量子计算机对区块链构成了潜在威胁。我们讨论了即使是最好的现代计算机也需要花费大量时间来通过暴力破解公钥中的私钥来破解 ECDSA 加密。这是因为可能的密钥组合数量巨大（约 2^256），而传统计算机需要单独尝试。 然而，量子计算机的运作方式却截然不同。虽然传统超级计算机会按顺序尝试所有可能的组合，但量子计算机可以利用量子力学原理同时对非常大的数据集执行某些计算。 这种能力被称为量子并行性，它使量子计算机能够更快地解决问题。特别是，Shor 算法可以有效地解决椭圆曲线离散对数问题，而这正是 ECDSA 的基础。这项创新使量子计算机能够比传统计算机更快地从公钥逆向工程私钥。 以太坊社区的讨论 为了应对量子计算机带来的威胁，以太坊社区一直在讨论用更安全、更抗量子的替代算法取代 ECDSA 签名算法。一个建议的解决方案是使用基于格的加密技术。   尽管 ECDSA 使用椭圆曲线，本质上是二维数学对象，但基于格的加密技术增加了更多维度。在椭圆曲线加密技术中，可能的密钥组合数量有限但非常大，到目前为止足以确保安全性。然而，量子计算机可以大大减少破解这些组合所需的时间。 有了基于格，我们可以添加 2、3 甚至更多维度，从而成倍增加数学问题的复杂性。增加的复杂性使量子计算机破解加密变得更加困难。虽然椭圆曲线将组合数量限制在一个非常大但有限的空间内，但格通过增加更多维度成倍扩大了该空间，从而创建了一种抗量子加密方法。 什么是加密钱包地址：结束语 本文旨在深入探讨加密钱包的工作原理，探索它们如何成为区块链交互的基石。虽然我们谈到了一些有关密码学和区块链架构的技术概念，但我希望理解这些关键原则能让你更好地理解加密钱包背后技术的复杂性和稳健性。 对于任何想要充分了解区块链技术及其潜力的人来说，掌握这些基本要素都至关重要。有了这些知识，你就可以自信地进入这个领域，在将区块链融入你的财务生活或探索其更广泛的应用时做出明智的决定。 随着区块链的不断发展，这些核心概念将继续成为我们与分散系统互动的核心，帮助塑造金融及其他领域的未来。

技术分析的真正作用是什么？你真的可以用它来持续获得回报吗？ 事实上，这是一个很古老的问题，早在加密货币交易出现之前就存在了。一些交易员对此深信不疑，而另一些人则认为这只不过是金融塔罗牌占卜。 与大多数与交易有关的事情一样，这个问题的答案通常取决于个人交易者和交易的资产。这不仅取决于是否使用它，还取决于如何去使用它。 在今天这篇文章中，我们将深入研究下技术分析理论，以及它是否可以有效地用你的加密货币投资组合。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 首先，让我们从一些基础知识开始…… 什么是技术分析？ 技术分析的定义非常广泛，即利用特定资产的过去价格信息来预测该资产的未来走势。 与基本面分析不同，基本面分析只关注标的资产本身，而技术分析只关注价格水平、趋势和交易量，是行为经济学概念的理论扩展。 人们普遍认为价格趋势会因为这些投资者的集体行为而不断重复。也就是说技术分析是基于群体心理和投资者的模式化行为。   由于技术分析只关注价格数据，因此可用于绘制任何资产在任何时间段内的价格。因此，它们已广泛应用于各种资产类别，分析时间从数年到数小时不等。 虽然这是教科书上对技术分析的定义，但许多技术人员知道，并不应将其视为一门精确的科学。他们会将其视为一种可以为交易提供信息并增加长期成功机会的策略。 现在我们已经对技术分析有了合理的认知，让我们接着来看看论点的另一面。 反对技术分析的论点 反对技术分析重要性的最常见论据之一是有效市场假说(EMH)。该假说认为资产价格完全反映了所有可用信息，价格变动遵循所谓的“随机游走”。 换句话说，资产价格会反映市场上所有可用的信息，并得到正确的定价。如果出现某种变动，这些变动与纯粹的偶然性有关，无法建模或预测。   当然，有效市场假说本身就是一种相当教条的理论，它常常被用来否定其他形式的投资，比如基本面分析。有效市场假说最严格的形式认为，最优的投资策略是“买入并持有”市场，因为任何其他形式的主动管理都无法在长期产生超额回报。 虽然大多数人在反驳技术分析时会避免采用这种僵化的方法，但以下是其他一些论点： 主观模式解读：当技术分析师试图识别资产价格的图表和模式时，他们可能会“看到”一种模式，而这种模式实际上是主观的。换句话说，一位技术分析师可能会识别出头肩形态，而其他人则不太可能看到。因此，基于主观解读的交易策略的有效性很难评估。 数据挖掘偏差：技术分析师会选择一个指标，而不是另一个指标，因为该指标证实了他们对市场走向的看法。即使该指标与一大堆其他技术指标相矛盾。 竞争更激烈：即使存在过去价格信息可以影响未来价格的情况，技术分析师也面临着来自量化对冲基金和高频交易公司等相当激烈的竞争。这些公司使用复杂的人工智能算法交易策略，能够比普通技术分析师更快地读取订单流和动向。 事实上，沃伦·巴菲特等一些最著名的投资者并不太看好技术分析。他曾说过一句名言： 当我把图表倒过来却没有得到不同的答案时，我意识到技术分析不起作用了！ 那么，这些说法有事实依据吗？ 反驳批评者 这些反对技术分析的论点往往在许多方面都没有切中要害。这是因为他们都在假设那些从事技术分析的人将其视为某种不容置疑的神圣文本。 绝大多数技术人员都以此为基础来发表意见并管理风险。他们不会在不考虑可能影响资产价格的其他因素的情况下孤岛操作。 让我们仔细看看上述的一些论点以及如何轻易地反驳它们： 有效市场假说： 正如其名称所示，这是一个假设。它基于一个数学理论，即市场始终是理性的，并且永远不会出现错误定价。无数研究和实证研究可以反驳这一假设。 例如，Jegadeesh 和 Titman 所做的研究已经表明基于动量的交易策略具有统计意义。还有许多其他研究也表明其他市场也具有同样的统计意义。   动量研究经常用于技术分析，它们清楚地表明过去的回报与未来的回报相关。 模式解释 是的，技术分析师注意到的模式可能完全是主观的，但这种说法是一种概括。它假设所有技术分析师都缺乏纪律，会通过“推理”来识别和确认模式。 训练有素的技术分析师在识别确切的形态和结构时，会使用清晰的心理指导方针和经验法则。正确设置至关重要，而弱形态对技术分析师来说可能不是具有指导意义的信号。 数据挖掘偏见 这也取决于技术分析师的专业性。很少有技术分析师会只使用一两个指标。他们会尝试将多个指标结合起来，以确认某些指标发出的信号。 如果他们对其中一个指标得出了矛盾的结论，那么他们可能会做更多的研究，而不是选择唯一能够证实他们观点的指标。 此外，熟练的技术分析师还会借鉴其他学科的研究来证实自己的观点。交易员永远不应该在真空中操作，也不应该对其他分析和方法抱有敌意. 竞争更加激烈 这个论点实际上与更广泛的问题无关。 那么，如果大型成熟的对冲基金能够获得比你更好的回报，那又怎么样呢？这不是根本问题。重要的是技术分析是否能够为你提供正确的工具和指标，让你获得比不使用技术分析时更好的回报。 高频交易者是否能获得更好的水平和更快的执行速度与你是否应该使用它的决定无关。他们的系统开发和运营成本高达数百万美元，你的家用电脑无法与之相比。这真的不是在比较苹果和梨。 此外，它忽略了这些公司的更广泛的观点。这些公司运行的许多交易算法都是基于与技术分析中使用的输入类似的输入来运行的。这应该进一步证明，如果正确应用，技术分析是有效的。 技术面与基本面 交易员不应该孤立地进行分析。他们应该尝试将其他观点和分析纳入决策中，以构建更全面的图景。 话虽如此，技术分析与研究更为密集的基本面分析相比至少有两个优势。 少一些意见 基于基本面投入的外部研究报告通常更加主观。你必须根据一系列不同的因素（经济增长、行业增长、CEO 愿景）得出公司、商品或加密货币的长期前景结论。   这些都是完全可以验证的。当你试图解释图表时，只有你的分析才是最重要的。你不太可能受到撰写研究报告的人的观点的影响。 更有利于风险管理： 当投资者根据基本面研究建立头寸时，他们是根据资产价格的公允价值评估来建立头寸的。这意味着他们通常会长期持有资产，希望价格最终能反映这一点。 问题在于，他们几乎不考虑自己的分析是否错误。他们已经投入了时间和精力进行研究，即使结果不利于他们，他们也不太可能放弃交易。 另一方面，技术分析师大多使用止损进行交易。他们通常会根据技术水平来设置止损、限价和获利仓位。因此，如果趋势不符合他们的分析，他们将有足够的后备措施。 从这个意义上来说，技术交易员可以被认为更有条理。如果发现他们可能判断错误，他们会毫不犹豫地放弃交易并迅速止损。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087 加密货币技术分析 因此，很明显，当训练有素的交易员以风险可控的方式使用技术分析时，技术分析是有效的。但它能在新兴的加密货币市场中有效使用吗？ 这实际上取决于你交易的是什么货币。 技术分析在流动性强且交易量较大的市场中可能更有效。而尝试阅读一些中小型代币的图表效果就差多了。 这是因为在市值较小的代币中存在大量的市场操纵。一些哄抬价格的团体和加密货币巨头会试图制造代币的动向和兴趣，以便从缺乏经验的投资者身上套现。   你可能认为价格突破了趋势线，但这可能只是一些恶意交易者在挑衅缺乏经验的交易者。哄抬股价还会带来成交量，这通常也是技术交易中使用的另一个重要指标。 此外，在市场清淡的情况下，价格很容易出现缺口。这意味着价格水平很容易超过你的止损单，或者很难在你想要的时候退出。人为的市场和人为的需求可能会迅速耗尽你的投资组合。 这意味着什么？ 坚持选择那些你知道交易量大且不易受到市场操纵的货币。例如，从市场效率的角度来看，市值排名前 10 的货币可能是最安全的。 什么造就了优秀的技术交易员？ 值得注意的是，技术分析是一种工具，与大多数工具一样，它可以被正确使用，也可以被错误使用。 如果你使用技术交易，但没有系统、有条不紊地进行，那么你就是在赌博。如果你根据一两个你认为可能证实你的观点的水平进行交易，那么你就没有系统性。 事实上，也有许多技术交易员试图用数百个指标轰炸图表，并试图制定出一种糟糕的策略。你不应该仅仅因为你可以做技术分析就去做。   还必须指出的是，在一般交易中，尤其是在技术分析中，情绪应该完全被忽略。你应该完全根据图表和分析结果进行交易和退出交易。 你永远不应该做一笔糟糕的交易，也不应该为了追回损失而取消止损。你应该在指定的水平获利，不要让“连胜”的心态影响你的分析。 这不是拉斯维加斯的轮盘赌。这是一个高度系统化但有时又很特殊的市场，需要纪律严明、有条不紊的交易员才能最大限度地利用其低效率。 补充分析 如上所述，最好的交易者是那些能够结合其他分析并以互补方式使用的交易者。不必在技术分析和基本面分析之间做出选择。 请记住，技术分析不是一门科学，而是基于进行更可能按照你预测的方向进行的交易。如果你根据可能性进行交易，那么如果基本面在中长期内也证实了这一观点，那么情况只会更加糟糕。 例如，你可以创建一个从基本面/价值角度来看在短期至中期内有意义的代币列表。然后，你可以使用技术分析以风险控制的方式更好地安排交易时间。 对于那些你认为可能在短期至中期内遭遇逆风的代币，情况也是如此。假设水平和指标指向可能跌破，这些代币可能是做空头寸的最佳候选。 进行有效的研究 不管你认为自己的技术分析能力如何，获取他人的意见和研究都是有帮助的。这也可以帮助你在阅读模式时避免任何主观偏见。 我们可以使用多种资源来获得相当不错的分析。最好的地方可能是专注于图表的论坛，例如Tradingview或类似的论坛。在那里提供分析的技术人员有可验证的记录。   如果你能够进入一些更专业的 Telegram 和 Discord 频道，那么这也是增强分析的好地方。 你可能应该避免过多解读 Twitter、Facebook 等社交媒体网站上的图表。由于人们争夺更多的追随者，这个领域通常存在太多噪音。 结论 技术分析是一种有用的工具，交易者可以利用它进行有计划、有风险控制的交易。当然，它也有局限性，用户了解这些局限性很重要。 它不是一门科学，也不应被奉为圣经。交易者应尝试使用其他指标和基本面研究来增强技术分析，以确保他们有最佳的交易获利机会。 你还应该确保你的交易是系统化的。在设置止损点和退出头寸时要有纪律。市场不是赌场。 归根结底，技术分析就像任何工具一样。工具的实用性几乎完全取决于如何使用它。 欧易OKX_全球顶尖数字货币交易平台，下载并注册欧易，免费领取6万元数字货币盲盒奖励 欧易OKX注册地址1：https://www.okx.com/join/68692950 欧易OKX注册地址2：https://www.chouyi.me/join/68692950 币安（Binance）注册：https://accounts.binance.com/register?ref=872459087